Форум трейдеров БО & Forex & CFD
Вы не вошли.
Интересный побочный эффект поддержки и сопротивления заключается в том, что, когда эти "барьерные уровни" в конечном итоге преодолеваются, их раннее значение не обязательно теряется. После пробоя эти уровни часто меняют свои первоначальные роли, что означает, что прежняя поддержка может теперь превратиться в сопротивление при касании снизу, а сопротивление, когда оно проломлено вверх, может выступать в качестве поддержки при касании сверху. Это тоже весьма заметное техническое явление, и нетрудно представить, как бесчисленные стратегии предназначены исключительно для его использования.
Однако, несмотря на их заметную роль в ценовом действии, лучше всего придерживаться нейтрального взгляда на все эти пики и впадины и использовать их главным образом в качестве источника информации. Новичку, в частности, не рекомендуется использовать агрессивный контртрендовый подход, заключающийся в том, чтобы шортить у прежних максимумов и покупать у прежних минимумов, а также не рекомендуется слепо входить в сделки по пробою этих экстремумов.
Вместо того, чтобы сразу же действовать от поддержки и сопротивления, будь то прорыв или отскок, консервативная практика заключается в том, чтобы сначала контролировать, как рынок ведет себя в этих уровнях и вокруг них, а затем взять его оттуда. Например, пробой бывшего максимума, вероятно, будет иметь больше влияния, когда уровень будет выведен в результате прогрессирования перетягивания каната под ним (наращивание). Гораздо меньше, когда цены поднимаются с более низких уровней, а затем идут прямо, чтобы очистить прежний максимум-этот тип прорывов, как известно, имеет неприятные последствия. Что касается последнего, важно понимать, что на рынке есть множество сторон, чья любимая игра-не торговать, а противостоять прорыву, особенно тем, которые плохо застроены.
Уровни поддержки и сопротивления могут служить целями, но их самая большая добродетель заключается в том, что мы можем извлечь из их идеи идею о доминирующей стороне диаграммы (надоело исправлять на график, пусть так и будет - Прим. Репья). Это ценная информация; это не только укажет нам правильное направление для наших торгов, но и скажет нам, когда избегать торговли. Ибо мы не должны торговать против господства.
Очень эффективный способ определить доминирующую сторону - просто следовать общему направлению рынка. Когда в чарте доминируют быки, даже умеренно, цены в целом будут вносить новые максимумы, а медвежьи коррекции будут испытывать трудности по преодолению прежних минимумов. И даже когда цены начинают колебаться в более высокой области диаграммы, быки технически все еще рулят, пока им удается удерживать рынок на уровнях выше или равных бывшему значащему минимуму.
Страница 9
Редактировался Репей (26.04.2018 18:26:15)
Offline
Неизбежно, в какой-то момент у правящей партии не хватит боеприпасов, и в результате они больше не смогут так хорошо окупиться от любых неудач, которые они вынуждены понести. Это может быть признаком силового сдвига вперед. Но чем сильнее прежнее доминирование, тем меньше вероятность того, что рынок включит любую первую попытку разворота.
Рисунок 2.3. Для переворота требуется время. Разные шансы равны, а прорыв в точке С дает лучшие шансы для медвежьего последующего хода, чем в точке А.
Сравните две ситуации на рисунке 2.3. До точки b оба графика идентичны. Провалившаяся атака медведа (Андрей, тут про тебя написано :lol: ) в точке А служит для иллюстрации опасности принятия обоснованного прорыва, который технически все еще установлен против доминирующего давления. Поскольку этот прорыв последовал за «классической» победой (двойная вершина плюс нижний максимум), нетерпеливые медведи, возможно, были обмануты, думая, что поворот под рукой. Но они торговали вопреки бычьему доминированию, которое до сих пор проявляло только признаки ослабления импульса.
Медвежий прорыв в точке c, в ситуации 2, уже имеет гораздо больше шансов найти продолжение. Предпосылка, лежащая в основе лучших шансов, находится в прогрессии b-c, которая показывает неспособность быков отменить прорыв медведей на a, который, с точки зрения вероятности, теперь, скорее всего, вдохновит медведей играть в короткую а быков закрываться (двойное давление). Участники, играющие в противоположную движению сторону, вероятнее всего, будут менее активны в противодействии пробою.
Конечно, в более масштабной схеме вещей и в зависимости от разных параметров может учитываться как прорыв в а, так и в с, но он может быть неблагоприятным; однако, сравнивая между собой, торговля на прорыве в точке с определенно лучше, просто потому, что теперь есть больше информации, которая способствует медвежьему делу.
Страница 10
Редактировался Репей (23.11.2018 16:36:51)
Offline
Репей. Тебе большой Респект. Спасибо. Я в английском не силен. Пытался через словари перевести. Смысл не получалось уловить. А тебя читаешь и всё понимаешь. Вообщем жду твоих переводов как интересный сериал с продолжением.
Offline
Определение правильного давления имеет первостепенное значение в любом методе прорыва. Целеустремленные трейдеры должны либо торговать в соответствии с этим давлением, либо занимать позицию из нейтральной базы, прорыв которой, вероятно, будет способствовать новому доминирующему порядку; но им рекомендуется не бросать вызов тому, кто доминирует.
Это не означает, что торговля против тренда не может быть профитной, вероятнее всего, нет. Но прежде чем идти по этому более агрессивному, опасному маршруту, настоятельно рекомендуется в первую очередь научиться уверенно и выгодно торговать в соответствии с давлением.
Однако контр-тактика заслуживает нашего особого внимания, хотя бы потому, что степень противодавления сыграет решающую роль в провале или успехе прорыва. Чем больше мы будем понимать любимую игру наших оппонентов, тем скорее мы сможем признать что нам предлагают кота в мешке. Все это будет рассмотрено по мере продвижения. Некоторые из этих тактик борьбы могут даже резонировать с представлениями читателя, и они (тактики) всегда могут быть реализованы в будущем.
Ложные пробои, дразнящие пробои и правильные пробои
Даже когда это соответствует текущему доминирующему давлению, в принципе существует три способа входа в рынок: ужасный, плохой или правильный. Прежде чем мы рассмотрим различия, позвольте мне еще раз подчеркнуть одну важную концепцию, которая так важна для понимания: столько же, сколько торговые прорывы являются излюбленным занятием среди многих участников рынка, столь же популярной является противоположная игра, это прямо противоположная линия мышления: эти люди гордятся тем, что не встают в сторону прорыва. Сначала это может показаться странным; из всех возможных мест, чтобы взять встречную позицию, зачем выбирать прорыв и рисковать против двойного давления? Ответ прост: противник ожидает, что прорыв потерпит неудачу.
Страница 11
Редактировался Репей (01.05.2018 10:09:36)
Offline
Контртрендовая тактика, конечно, не для всех, потому что ее опасности очевидны. Тем не менее, мы можем быть уверены, что на рынке существует множество парней, которые до совершенства овладели искусством контратаки. Это то, что они делают весь день. И дело не только склонны брать против прорывов; с равным удовольствием они берут свои сделки на растущем рынке или падающем рынке, идя в короткую или в длинную на всем, что приходит к ним.
С сильными врагами, всегда находящимися на охоте, мы не можем позволить себе сосредоточиться только на светлой стороне наших торговых идей-вероятность противостояния требует равного внимания. Но давайте не будем забывать, что и противнику нужно тщательно взвесить свои перспективы, прежде чем рисковать , бросая вызов прорыву, ибо ни одна из сторон не может справиться с рынком. Как видим, пробойный и контртрендовый трейдер могут принимать противоположные взгляды, их задача по сути одна и та же: определить характер пробоя.
Если прорыв не будет создан "должным образом", скорее всего будет трудно убедить основную часть трейдеров прорыва, что событие является реальным. Не редко отсутствие участия сразу становится очевидным, когда тот же самый бар, который вызвал прорыв, мгновенно разворачивается - и возникает неприятный маленький упс-момент для всех тех, кто его торговал. В других случаях мы можем видеть, что цены немного следуют импульсу, только затем иссякают и отменяют прорыв в конце концов. Независимо от того, как эти вещи играют в ситуации на руку, плохо установленный прорыв имеет высокий шанс на провал просто потому, что многие трейдеры прорыва не будут считать шансы достаточно хорошими, чтобы торговать событие для продолжения, в то время как много контрарианцев (те кто торгует против движения) могут позариться поставить на неудачный пробой.
Кроме того, столкнувшись с неуверенным прорывом, стороны, расположенные в соответствии с ним, с любого более раннего уровня, могут принять решение переместить свои стопы к боковым линиям, тем самым еще больше увеличивая давление на прорыв - и с ним, шансы на его провал. Конечно, не всегда бедный сломается и решиться в пользу противоположного дела, иначе мы могли бы также стать контрарианцами. Но любой график покажет, что страшный ложный прорыв не является редкостью.
Страница 12
Offline
Прежде чем мы перейдем к рассмотрению благоприятного сценария, это может помочь сначала взглянуть на некоторые ситуации, которых следует избегать. Есть два типа прорывов, которые должны, по крайней мере, встречаться как очень подозрительные. Наиболее очевидным мы будем называть ловушку ложного разрыва; второй тип, менее злокачественный, но все же очень сильно избегать, мы можем рассматривать как ловушку дразнящего прорыва. Имейте в виду, что ни один результат не определяется по шаблонам, это то, как прорывы устанавливаются, когда они происходят. Другими словами, вполне возможно, что отличный прорыв не найдет никакого повторения, в то время как ужасный прорыв может полететь без оглядки. С точки зрения вероятности, результаты скорее поменяются местами.
Независимо от того, занимать позицию на прорыве или нет, все зависит от того, насколько хорошо технические характеристики диаграммы подтверждают перспективы последующего прохода. По крайней мере, три вещи требуют рассмотрения во всех ситуациях: (а) - прорыв установлен в соответствии с доминирующим давлением или против него; (б) рынок в ренже или в тренде; (c) есть ли препятствия над головой или под ногами, которые могли бы помешать продвижению или снижению.
Хотя это основы основ, которые будут определять, выгодны ли условия графика для предприятия действий (мы обсудим их детали более подробно на этом пути), они не гарантируют участия сами по себе. Всегда обязательная процедура перед тем, как занять позицию на любом типе прорыва, - это оценить, как рынок вел себя непосредственно перед событием. Если мы не найдем там накопления, предложение лучше всего отклонить.
Рассмотрим три ситуации на рисунке 2.4. Все остальные равны и предполагая, что входы в короткую в точке е были технически обоснованными в отношении доминантного давления, эти ситуации прекрасно иллюстрируют принцип ложного прорыва, дразнящего и действительного соответственно.
Страница 13
Offline
Рис. 2.4. Разница в накоплении до прорыва влияет не только на вероятность последующего прохождения, но и на уровень защиты.
Ранее мы подчеркивали важность накопления и то, как оно имеет тенденцию играть определяющую роль в успехе или неудаче прорыва. Предпосылку этого принципа не трудно понять: чем сильнее защищали уровень до того как его провалят, тем больше доминирования демонстрируют конечные победители. Но есть еще одна веская причина, почему отсутствие наращивания имеет тенденцию ставить под угрозу последующий потенциал на прорыве. Это касается размещения защитного стопа.
На любой ставке уровень защиты играет важную роль в общей концепции торговли. Вы просто не можете войти в рынок без здравого представления о том, когда выйти, в случае, если цены не смогут пойти. Во всех случаях существует точка невозврата, за которой сделка утратила силу и должна быть аннулирована. Очевидно, что здесь нет жестких и быстрых правил, и все будет зависеть от специфики стратегии и личного восприятия трейдером ситуации. Но давайте попробуем пролить свет на вопрос входа/остановки, изучив очень распространенный метод, который не должен вызывать слишком много удивления в отношении его технических достоинств; в случае короткой позиции, это место остановки где-то выше последнего отличительного максимума до входа.
Если применить эту тактику к трем ситуациям на рисунке 2.4, то различия очевидны. Все входы были сделаны в точке е, но уровни защиты варьировались от широких до узких.
Не отказываясь от преимуществ "широкой" остановки как таковой, мы можем в целом заявить следующее: чем шире должен быть размещен стоп по найденным техническим обоснованиям, тем менее привлекательным прорыв становится с точки зрения продолжения и более привлекательным, когда его видят глаза контрарианцев. (Ситуация 1).
Страница 14
Редактировался Репей (02.05.2018 18:34:02)
Offline
Для дальнейшего объяснения рассмотрим сценарий дразнящего прорыва в ситуации 2. Здесь медведям предложили несколько лучший вход и лучший технический уровень, чтобы защитить себя. Тем не менее, накопление оставило желать лучшего, так как на самом деле это не произошло на нижнем барьере прогрессии диапазона; уровень защиты тоже находился на некотором расстоянии от входа. Этот тип прорыва, вероятно, привлечет больше боковых медведей, чем на ситуации слева, но он по-прежнему предоставляет достойные возможности с противоположной точки зрения.
В целом, дразнящие прорывы дразнящим прорывам рознь, (и мы увидим, что) многие из них действительно имеют довольно хороший шанс, чтобы пройти, но они не могут сделать это сразу. Отсюда и идея подразнить. Как видно из ситуации 2, типичный ответ рынка заключается в том, чтобы сначала противостоять разрыву в попытке его отменить; но по мере того, как цены возвращаются внутрь диапазона, они могут затем атаковать минимумы вышерасположенного накопления. Из такой области сопротивления (прежняя поддержка), цены могут снова опуститься и даже успешно продолжат повторно преодолевать нижний барьер.
Все это может разыгрываться любым способом, и в некоторых ситуациях стоп может пострадать, а в других - выжить. Дело в том, что дразнящий прорыв, несмотря на то, что он был менее преждевременным, чем очень плохой прорыв, все еще представляет собой серьезную угрозу для любого игрока, играющего на рынке с плотным стопом. Поскольку узкий стоп станет ключевой особенностью нашей операционной тактики, которая будет обсуждаться в главе 5, наш подход лучше всего подходит для прорывов первоклассного качества.
Отличный способ сыграть на пробое показан в ситуации 3. Теперь мы можем действительно увидеть достоинства правильного построения. Мало того, что этот прорыв проистекает из барьерного боя, когда медведи выходят на вершину, трейдер-пробойщик теперь может поставить узкий стоп над границей скопления. Прорыв может по-прежнему потерпеть неудачу вскоре после этого, но, как видим, технически это более благоприятный сценарий.
Приятным здесь также является то, что принцип поддержки и сопротивления может помочь еще раз, если цены в какой-то момент вернутся, чтобы бросить вызов снизу сломанному барьеру (обычная практика). Теперь, представляя как дно пробитого диапазона и дно последнего накопления, барьер имеет гораздо больше шансов отбиться от удара противотрендовых быков; кроме того, шустрые быки, которые уже вошли вверх, могли бы закрыть свои позиции, и в это время невошедшие медведи могли бы отлично использовать откат, чтобы прыгать на подножку при второй возможности. Это подразумевает двойное давление в сторону новой продажи.
Страница 15
Редактировался Репей (10.05.2018 07:06:33)
Offline
Как мы видим, прорыв не только включает в себя сломанный уровень, в работе имеется немало переменных, сил и восприятий, и все нужно учитывать при оценке шансов. Самое важное сообщение, которое нужно убрать из вышесказанного - это просто избегать всех прорывов, которые не были прочно построены.
С хорошей стороны, много прорывов устанавливаются настолько плохо, что они легко увернуться от любого с только базовым пониманием тактики игры на пробой. Например, прорыв без наращивания, как обсуждалось в ситуации 1, является одним из таких событий, которое лучше всего оставить в покое. Что касается рзличий между вариантом дразнящего прорыва и надлежащего прорыва, со всей очевидностью, она может быть довольно тонкой время от времени. Мы лучше всего рассмотрим эти различия более подробно, как только начнем наш анализ на 5-минутных графиках.
Ложные максимумы и минимумы.
Когда бар преодолевает максимум или минимум соседнего бара, мы можем называть текущий бар пробойным баром. Если последующий бар преодолевает пробойный бар в том же направлении, этот новый бар теперь является пробойным баром и так далее. Всегда более интересно, чем просто возникновение прорыва, как обрабатывает ли рынок событие. Например, бычий пробой, сопровождаемый массовым пробоем, является признаком продолжения движения и, следовательно, показателем бычьего энтузиазма, до тех пор, пока он длится. Если мы увидим, что рынок реагирует на бычий прорыв медвежьим баром, и этот бар затем разбивается на дне другим, что дает нам ценную информацию: технически видно, что мы имеем дело с ложным максимумом. Это считается ложной ситуацией, потому что быкам не удалось пройти и в свою очередь последовал медвежий прорыв.
По сравнению с неудачным прорывом тщательно застроенноего паттерна, неудачный прорыв одного бара, как правило, имеет меньшее значение, но тем не менее это ложный прорыв. Чтобы свести к минимуму путаницу, в большинстве случаев мы будем ссылаться на ошибки прорыва сжатия как на ложные прорывы (как правило, это большее количество баров), а отказы одиночных баров или сбои обновления макимумов и минимумов, либо как ложные максимумы, либо ложные минимумы.
Страница 16
Offline
Ложный максимум или минимум в трендовом колебании может отражать лишь незначительный сбой в доминирующем давлении и как таковой может оказать незначительное влияние на текущий консенсус направления. Но когда он находится в критическом месте, скажем, скопление в скоплении, ложный максимум или минимум может быть основным фактором, определяющим наиболее вероятный исход стычки. Видя, что их прорыв в конце терпит неудачу, пострадавшие стороны могут больше не чувствовать себя так уверенно, оставаясь в сделке. Если будет больше противодавления, они могут даже решить выходить из сделок (фиксировать прибыль). Таким образом, в этом отношении ложный максимум или минимум может быть предвестником (двойного) давления в другом направлении.
Чтобы увидеть, как эта информация может быть полезной, представьте ситуацию, в которой мы ожидаем, что рынок будет оптимистично развиваться в области поддержки, так что идея состоит в том, чтобы участвовать в пробое на стороне покупки; если прайс экшен в настоящее время формирует небольшое скопление баров, идущих боком в узком диапазоне (накопление), было бы неплохо увидеть, что медведи сначала помещены в пробое внизу этого скопления, только чтобы получить взбучку от быков. Этому способствует несколько целей, которые могут оказаться полезными для перспектив бычьего разворота: (а) видя, что медвежий пробой потерпел неудачу, сторонники медведей могут принять во внимание и, таким образом, решить остаться там, где они находятся - вне рынка; (б) быки, находящийся в позиции, могут также получить сообщение, и их идея может заключаться в том, чтобы спастись, если не сразу, то, возможно, на первом бычьем пробое(подтверждение ложного нижнего события); (c) в то же время, некоторым боковым быкам понравится то, что они видят, и их решение может состоять в том, чтобы действовать на первом бычьем пробое; (d) быки, находящиеся в позициях, некоторые из них, возможно, были на грани распродажи своих лонгов, теперь могут снова дышать немного легче (никакого давления на продажу у этих сторон нет).
Чем больше мы можем увидеть сопутствующих сил в совокупной работе, тем сильнее потенциал роста.
Понятно, что ложные максимумы и минимумы приобретают актуальность, когда они появляются на критических уровнях на графике. Ложный минимум поддержки не останется незамеченным, как и ложный максимум сопротивления. Чтобы получить лучшее представление о механике игры, давайте рассмотрим некоторые гипотетические, но довольно распространенные ситуации дна графике, как показано на рисунке 2.5.
Страница 17.
Редактировался Репей (17.05.2018 10:59:52)
Offline
Тоже пытался переводить эту книгу, вот что получилось, может кому пригодится https://www.dropbox.com/s/04rbwl8lx9z6j … .docx?dl=0
Offline
Тоже пытался переводить эту книгу, вот что получилось, может кому пригодится https://www.dropbox.com/s/04rbwl8lx9z6j … .docx?dl=0
Спасибо большое, на выходных сравню со своим переводом, и подправлю у себя.
Самое смешное :D :lol: или печальное 8.( что дошел до того же места что и я :mad: .
Мы еще бесплатную часть книги не перевели :mad:
Давай переводи с конца, навстречу друг к другу пойдем :cool: .
Offline
Рисунок 2.5. Ложные максимумы и минимумы могут иметь сильный деморализующий эффект и часто служат объявлением разворота.
В ситуации 1 мы можем считать рынок бычьим (более высокие максимумы и более высокие минимумы в целом), и по этой причине неудачный прорыв в точке 1 можно классифицировать как ложный максимум в соответствии с текущим направленным давлением. Поскольку свинги цен в какой-то момент необходимо скорректировать, ложный максимум в верхней части не обязательно предвещает конец бычьего движения, но это показатель ослабления импульса. Из этого можно сделать вывод, что среди быков есть нежелание покупать высоко; или, по крайней мере, мы можем сказать, что их стремление временно превосходит объем в другом направлении, то есть они снимают профит, а медведи открывают шорт. Другими словами, предложение в настоящее время превышает спрос. Но, учитывая общие бычьи условия, быки могут очень хорошо вернуться на сцену с обновленным порывом, как только цены вернутся к более «привлекательным» уровням. Следовательно, ложный максимум в точке 1 показывает нам ценную информацию о импульсе, но это не указывает на существенный сдвиг в доминировании.
Фактически, во многих случаях он производит совершенно противоположный эффект. Разумные противотрендовые трейдеры обладают отличным пониманием давления и импульса, и их типичная уловка - это противостоять всякий раз, когда они чувствуют, что определенное движение уже прошло. Но нередко они намеренно воздерживаются от действий, пока рынок не установит новый пробой первым - тогда они будут противостоять. И они будут еще более счастливы сделать это, когда рассматриваемый пробой будет настроен с небольшим нарастанием (подумайте, ловушка ложного пробоя).
Как уже было сказано, не всегда противотрендовые трейдеры выходят на первое место в битве между неудачей и завершением дела до конца.
Страница 18
Здесь перевод от Forcast
Offline
Степень двойного давления на прорыв может быть весьма недооценена, и в результате противник может увидеть, что срабатывает его собственный стоп. Как простое эмпирическое правило: чем более продолжителен предыдущий шаг (волна) и чем беднее установлен в его конце прорыв, тем больше шанс, что событие будет встречено успешным противодействием, хотя бы временно.
Теперь рассмотрим ложный минимум в точке 2. С общим давлением все еще вверх и ценами в области бывшего минимума, мы можем представить себе множество боковых Быков, чтобы быть в поиске, чтобы позиционировать себя на следующую волну. Некоторые агрессивные индивидуумы могут уже бить в лонг прямо в уровень прежнего минимума в надежде на немедленный отскок, но такое рвение не лишено опасности, особенно при входе с жестким стопом. Из того, где мы стоим, предпочтительный маршрут заключается в мониторинге того, как в первую очередь рынок обрабатывает себя на уровне. Это не только дает нам дополнительное время для оценки ситуации, наши коллеги-трейдеры также могут воспользоваться дополнительной информацией. Всегда ждите, чтобы и быки и медведи сотрудничали в нашей игре, и для этого нам нужен определенный консенсус (согласие всех сторон).
Множество участников наверняка привлечет внимание замедление действий в услових отказа на уровне поддержки. Если ничего другого не происходит, это дает видимое указание на то, что продавцы больше не преобладают над покупателями, и можно в ближайшее время ожидать возрождение бычьего господства. Но осторожность по-прежнему царская, потому что стычки в развороте на откате могут быть довольно изменчивыми, и в них легко поймать узкий стоп.
Развитие, которое, возможно, могло бы послужить катализатором для решения ситуации в пользу быков, заключается в том, что медвежий прорыв не позволяет продлить откат, и затем вскоре после этого произойдет бычий прорыв. В конце концов, если медведи не могут следить за своим прорывом, а затем терпят прорыв в качестве благодарности за свои усилия, это дает подсказку о том, кто вызывает выстрелы в свою очередь.
В то время как ложные максимумы и минимумы действительно могут предоставить ценную информацию, сами по себе они не являются основанием для действий. В ситуации 1 хороший пример того, как включить инцидент ложного минимума в торговое решение, заключается в том, что вступать в лонг следует при прорыве уровня 3. В этом сетапе ложный минимум на 2 функционировал как отличный маркер предстоящего поворота, но именно последующее наращивание обеспечило основу для реальной торговли.
Страница 19
Редактировался Репей (20.05.2018 18:41:48)
Offline
Forcast пишет:Тоже пытался переводить эту книгу, вот что получилось, может кому пригодится https://www.dropbox.com/s/04rbwl8lx9z6j … .docx?dl=0
Спасибо большое, на выходных сравню со своим переводом, и подправлю у себя.
Самое смешное :D :lol: или печальное 8.( что дошел до того же места что и я :mad: .
Мы еще бесплатную часть книги не перевели :mad:
Давай переводи с конца, навстречу друг к другу пойдем :cool: .
Ну у меня перевод был очень любительский, так как в книге есть такие выражения, что просто вообще никак не понять :)
Offline
Forcast пишет:Тоже пытался переводить эту книгу, вот что получилось, может кому пригодится https://www.dropbox.com/s/04rbwl8lx9z6j … .docx?dl=0
Спасибо большое, на выходных сравню со своим переводом, и подправлю у себя.
Самое смешное :D :lol: или печальное 8.( что дошел до того же места что и я :mad: .
Мы еще бесплатную часть книги не перевели :mad:
Давай переводи с конца, навстречу друг к другу пойдем :cool: .
можно, на выходных будет чем заняться :)
Offline
Спасибо вам за перевод. все представлено в удобном формате- оригинал, перевод и иллюстрация(если таковая имеется). Единственное, что может понаглею, но просьба запихать потом это в конце в один файл. Спасибо вам еще раз за ваши труды
Редактировался Sah-Him (17.05.2018 20:19:07)
Offline
По сравнению с ложным максимумом в точке 1, ложный максимум в точке 4 в ситуации 2, вероятно, будет иметь большее влияние на бычье развитие событий. Боковое наращивание до пролома вверх указывает на то, что на этот раз быки приложили гораздо больше усилий, чтобы установить свой прорыв, только чтобы увидеть, как он скоро сработает. Не перспективная перспектива. Если цены не могут сильно продвинуться даже после успешного выхода из ситуации наращивания, то, возможно, на кипение больше опасности. Событие не обязательно предвещает полный разворот рынка, но это признак проблем для быков и, следовательно, хорошая причина для всех сторон следить за следующим действием с пристальным вниманием к деталям. Если цены не смогут окупиться от ложной вершины инцидента и вместо этого столкнуться с другим прорывом медведей, как это было ниже уровня 5, рынок отправляет еще более сильное сообщение.
Подытожим на этих теоретических, но очень простых примерах, мы можем сказать, что (а) ложный прорыв в конце свинга в соответствии с доминирующим давлением может спровоцировать временную коррекцию (точка 1); (Б) ложный прорыв на окончании коррекции может быть предвестником доминирующее давление на скорое возрождение (пункт 2); и (C) прорыв, который построен правильно по текущей доминирующей партии, но в любом случае не может быть признаком более серьезного сдвиг силы вперед (пункт 4).
Разворот на откате
Если мы проведем опрос среди технических трейдеров, чтобы получить представление о самых популярных сетапах, то любой вариант отката, вероятно, будет занимать высокое место в списке. Нетрудно понять привлекательность, если учитывать, как часто этот сетап прославляется в торговой литературе и как легко выбрать идеальные примеры практически из любого графика. Но по праву ли заслужена такая репутация?
Прежде чем мы попытаемся ответить на этот вопрос, давайте сначала рассмотрим характеристики отката. В своем самом классическом определении это корректирующее колебание цены, которое проходит некоторое расстояние по диагонали против преобладающего тренда. Правда, есть еще много вариантов отката, и, вероятно, большинство из них имеют очень мало общего с противодействием "тенденции".
Страница 20
Редактировался Репей (21.07.2018 08:45:57)
Offline
Например, рынок диапазонов наводнен качельными движениями, и половина из них - откаты, как бы вы ни смотрели на них. А еще есть так называемые "поправки во времени", которые практически не отражаются в цене, но, тем не менее, являются откатами. Кроме того, поскольку идея превосходящих и низших ходов изначально является вопросом восприятия и сильно зависит от выбора таймфрейма, мы можем по праву спросить себя, кто на самом деле противостоит кому в любой момент времени в более широком положении вещей.
Естественно, всегда лучше смотреть на эти вопросы с собственной точки зрения, поэтому первая задача трейдера - распознать линию наименьшего сопротивления на своем графике. Если есть доминирование, которое должно быть обнаружено в текущей технической картине, любой достойный откат в ее рамках заслуживает внимания. Но всегда есть сложный вопрос для решения: когда именно цены отступили достаточно далеко, чтобы "безопасно" предвидеть благоприятный поворот?
В нашей дискуссии о ложных максимумах и минимумах мы уже затронули метод разворота, который заключался в торговле на прорыве от небольшой прогрессии наращивания в ожидаемых минимумах коррекционного колебания (Рисунок 2.5, ситуация 1 , вход выше 3). В следующих пунктах мы немного углубимся в практику распознавания поворотных точек.
В широком спектре тактики разворота на откате подразделяются на две популярные стратегии, обе содержащие элементы, которые могут быть реализованы в нашем собственном плане атаки. Наиболее универсальный подход заключается в измерении длины доминирующего движения, а затем ждать отката в определенном соотношении от него. Если трендовое движение, скажем, 10 пунктов, многие трейдеры будут ждать, чтобы поставить свои разворотные позиции, пока они не увидят откат от 4 до 6 пунктов, так что в сущности обычные уровни отката это 40, 50 и 60 процентов.
Несмотря на то, что этот метод по статистике остается популярным, легко указать на его наиболее очевидный недостаток: без дальнейшего усмотрения, он нуждается в относительно широком стопе, чтобы выдержать все более глубокие и глубокие коррекции, чем ожидалось.
Чтобы в какой-то мере противодействовать элементу неопределенности, другой популярной тактикой является ожидание того, что откат сначала достигнет области поддержки или сопротивления внутри трендового колебания, предпочтительно, находящегося на уровне коррекции от 40 до 60 процентов, а затем это, в ожидании благоприятного отскока. Этот метод можно назвать ожиданием технического испытания. Поскольку большинство трендовых колебаний будут показывать какую-то боковую активность по пути вверх или вниз, а не редко на полпути или около того, коррекции на этих уровнях очень ожидаются и могут действительно сделать для отличных кандидатов на отскок.
Страница 21
Редактировался Репей (21.07.2018 22:05:32)
Offline
Для технического теста, чтобы привлечь внимание, нет необходимости в классической ситуации тренда / отката. Любая коррекция, которая попадает на прежний уровень поддержки или сопротивления, значительный или второстепенный, может называться техническим тестом и, таким образом, может содержать в себе потенциал для отскока. Если вы настаиваете на том, чтобы сыграть разворот, не дожидаясь наращивания, стрельба в технический тест, безусловно, выше, чем стрельба в пустоту. Но до сих пор существует большая степень агрессии.
Более консервативный путь, и тот, который мы будем изучать более подробно в дальнейшем, не покупать или продавать прямо в месте коррекции, ждать техническую проверку или нет, но следить за тем, как цены вели себя в потенциальной зоне разворота первой. Эта тактика "поживем-увидим" основана на предположении, что большинство откатов не будут стоить ни копейки. На нашем 5-минутном кадре мы часто видим, по крайней мере, один или два, если не много больше баров, которые отражают небольшую бычью/медвежью стычку прямо в ожидаемом конце коррекции. Это не только дает дополнительное время для оценки вероятности самого разворота, но и создает необходимое напряжение до него, и в то же время имеет тенденцию предлагать лучший взгляд на точный уровень разрыва.
Очевидно, это не означает, что, проявляя немного больше терпения, мы никогда не остановимся или не обманемся до преждевременного входа - или полностью не пропустите нашу поездку, если на то пошло; но если мы стремимся сыграть разворот с жесткой остановкой, этот более консервативный маршрут определенно заслуживает предпочтения в отношении слепо покупки и продажи на рынке, не дожидаясь, когда цены будут срываться в первую очередь. Давайте рассмотрим некоторые примеры учебников, чтобы понять, как эти тактики можно применять на практике.
Страница 22
Offline
Рис. 2.6. Развороты на откате часто инициируются от ключевого уровня поддержки или сопротивления. Вместо того, чтобы торговать на этих уровнях сразу в ожидании немедленного отскока (как в точке e) и заплатить за это, можно дать рынку немного дополнительного времени, чтобы встать в разворот в сторону прорыва скопления.
В ситуации 1 на рис. 2.6, откат d-e представляет собой классический технический тест уровня b, который был функцией более ранней боковой активности внутри бычьего тренда a-d.
Можно с уверенностью утверждать, что уровень B играет решающую роль в этой диаграмме: (1) он усилил давление на другую волну в тренде; (2) он работал как технический магнит для отката позже; (3) он предоставил уровень для технического теста с коррекцией 40/50 процентов; (4) он предложил платформу для быков и медведей, чтобы определить «окончательные» минимумы коррекции, тем самым установив разворот отката в режиме наращивания (e-f).
Как уже намекнул, ожидая наращивания, неизбежно будем пропускать развороты. На самом деле это довольно частое явление. Но это спасет нас и от многих быстрых потрясений. В целом, терпение окажется гораздо лучшим союзником, чем стремление, так как многочисленные примеры диаграмм будут направлены на то, чтобы продемонстрировать это в последующих главах. В ситуации 1, накопление между E и F является очень распространенным развитием и благоприятным для этого. Он находился в приятной обстановке при технической поддержке b, повышая напряжение ниже уровня. Если давление выльется со стороны быков, это, скорее всего, вызовет реакцию двойного давления.
Однако, независимо от предпочтительности входа, важно отметить, что более высокий вход выше f не обязательно неблагоприятно сравнивается с более экономичным входом в "e". Прежде всего, наращивание ниже f показывает больше подтверждения вероятности разворота, что уже является плюсом. Но есть еще один вопрос, чтобы принять во внимание, что повлияет на клинические шансы обеих ставок. Он касается уровней защиты и целевого показателя в зависимости от уровня входа. Если мы предполагаем, что как торговля отскока на "e" , так и торговля на пробой выше f были защищены "технически" со стопом ниже последнего отличительного минимума до входа, есть некоторые интересные вещи.
Страница 23
Редактировался Репей (29.07.2019 18:42:34)
Offline
Что касается торговли выше f, последний низкий уровень значимости до входа составлял уровень b. Таким образом, остановка могла быть размещена немного ниже последнего.
При торговле на отскок в точке e технический стоп, возможно, был бы установлен ниже первого минимума слева, ниже точки c. Давайте далее предположим, что оба трейдера имели в виду максимум d в качестве технической цели. Если бы это было выполнено, агрессивный трейдер, так как его вход был ниже на графике, возможно, набрал больше пипсов при достижении цели, но не обязательно больше прибыли в процентах. Чтобы проверить это, мы должны рассмотреть соотношение между риском и вознаграждением. Например, если бы уровень стопа в торговле отскоком находился, скажем, на 16 пипсах от входа, а цель - на 32, то это конкретное предприятие дало бы соотношение между риском и вознаграждением 1:2. Немыслимо, однако, что консервативный трейдер, несмотря на его вход выше, также мог бы применить коэффициент, очень похожий на этот. Расстояние от f до целевого уровня d, возможно, теперь составляло, скажем, около 24 пипсов, но остановка ниже b также была установлена на меньшем расстоянии. Если бы он распологался примерно в 12 пипсах от входа, то это тоже дало бы соотношение 1:2.
Даже если придерживаться "более консервативного" режима работы, это может быть тонкая грань между преждевременными действиями и действиями слишком поздними; рынок, конечно, не всегда так добр, чтобы предоставить нам наиболее эффективный вход, если только мы будем терпеливы. Нет смысла также спорить о том, какой подход является статистически более жизнеспособным, поскольку все зависит от восприятия ситуации. С того места, где мы стоим, мы можем, как правило, маркировать сделку более агрессивной, чем консервативной, когда до разрыва происходит относительно небольшое накопление.
Ситуация 2 На рисунке 2.6 наглядно демонстрирует, чего именно мы стремимся избежать в ожидании наращивания. Нисходящий тренд в основном является зеркальным отражением более раннего бычьего тренда в ситуации 1, но на этот раз разворот на откате сыграл себя немного иначе. С технической точки зрения, уровень b снова представился наиболее вероятным кандидатом на возможный поворот (50/60-процентный откат в области прежней поддержки, теперь сопротивления), но немедленная короткая позиция в точке e поставила бы агрессивного быка в серьезные проблемы до фактического поворота.
Страница 24
Редактировался Репей (29.07.2019 18:46:18)
Offline
Обратите внимание на то, что в этой ситуации цены еще раз проходят технический тест перед разворотом, но вместо того, чтобы использовать прежний уровень поддержки для отскока от (b), рынок выбрал прежний уровень сопротивления для разворота (F соответствует c). Оба, и e и f это действительные технические испытания и имеют равные возможности в возникновении. Но поскольку у нас нет возможности заранее знать, какой уровень выберет рынок в той или иной ситуации, идея состоит в том, чтобы оставаться в стороне, пока не появится больше ясности. Не всегда рынок будет предлагать нам эту дополнительную информацию, но он будет делать это достаточно часто, чтобы считать терпение жизненно важным компонентом в тактической работе.
Что касается консервативного шорта в ситуации 2, то вход ниже уровня g и жесткая остановка выше уровня f, безусловно, устроили многих медведей.
Тест сопротивления
В наших дискуссиях о развороте на откате мы оценили технический тест как потенциальную базу для отскока, если цены ударят по нему (эффект отскока). Однако не менее интригующей является способность и тенденция этого уровня в первую очередь инициировать коррекцию (эффект магнита).
Чтобы увидеть логику в принципах магнита и отскока, идущих рука об руку, давайте представим, что бычьи цены перемещаются от А до В, некоторые останавливаются в Б, а затем еще один ход до С. Если бы мы были в стороне с бычьими взглядами на этот рынок а затем увидели, что цены упали с максимума C, что было бы защищаемой игрой? Конечно, мы можем только ответить на это в общих чертах, но справедливо предположить, что ожидание того, что цены достигнут уровня B, создает приличную тактику. Это означает, что мы считаем уровень B «более безопасной» зоной для работы, чем, скажем, немного выше B, причем уровень еще не ударил. Дело в том, что если мы увидим разум в этом подходе, исходя из технических соображений, то с нами так же много других игроков, и они тоже могут отложить свои покупки до тех пор, пока не достигнет уровня B. Как логическое следствие, это единодушное отсутствие энтузиазма покупки - это именно то, что может привести к коррекции, продолжающейся до тех пор, пока не будет затронут магнит.
Страница 25
Редактировался Репей (03.08.2018 20:57:40)
Offline
Разумеется, это не означает, что магнит будет протестирован, он просто предполагает потенциал; но на рынке, простая вероятность события часто играет важную роль в его развитии. Таков может быть самоисполняющийся характер ценового действия.
Наблюдение гласит, что этот принцип магнита и отскока не является только прерогативой типичной ситуации тренда / отскока, он в основном присутствует в любом движении качелей на графике, даже внутри мельчайших технических форм. Это дает нам возможность обсудить, как мы можем поставить эту механику в нашу пользу в отношении будущей операционной тактики. Для этого давайте посмотрим на родственника технического теста - на потолочный тест.
Хорошим способом представить свою работу является изучение принципа предельного тестирования с точки зрения ситуации с прорывом диапазона. Читатель может помнить три квалификации, используемые для ранжирования вероятности последующего наблюдения за этими типами событий: ужасно, плохо или правильно созданный прорыв. Другой способ описать эти различия состоит в том, чтобы рассматривать прорыв как очень преждевременный, слегка преждевременный или готовый к работе. Очевидно, что наши цели лучше всего обслуживаются последними, так как этот тип покажет желаемое наращивание до выхода из строя. Однако преждевременный прорыв, вероятно, не вызовет особых проблем; этот тип настолько лишен наращивания, что мы просто откажемся от него без дальнейших размышлений. Самая сложная ситуация касается преждевременного прорыва, что может показаться достаточно обещающим и поймает трейдера на слишком раннем входе в рынок.
Когда мы сталкиваемся с таким прорывом (потенциальная ловушка для прорыва), лучший курс действий заключается в том, чтобы отклонить предложение; но мы пока не должны отвлекаться от ситуации - совсем наоборот. Если цены действительно не смогут выполнить первоначальный прорыв, но не полностью отступят, мы скоро увидим, что атакующие стороны дают ему еще один выстрел. Если это так, то элемент, который мог бы сыграть решающую роль в том, следует ли нам участвовать в последующем прорыве - это наличие или отсутствие потолочного теста. Рассмотрим несколько примеров.
Страница 26
Offline
Рис. 2.7. Принцип потолочного теста при работе в диапазоне рынка (оба на 5).
Прежде всего, чтобы понять концепцию потолка, изобразите форму арки в диаграмме, а затем увеличьте серию баров, которые составляют ее верх. На рисунке 2.7, в ситуации 1, прогрессия 1-2-4 изображает медвежью арку. По определению любая арка, прежде чем переходить от максимумов к минимумам, покажет немного боковую прогрессию в верхней части, даже если она состоит из одного бара (заостренная арка). Максимумы его, очевидно, образуют промежуточную вершину на графике, но в то же время, минимумы этой вершины прогрессии образуют потолок, в основном небольшой уровень поддержки (3). Естественно, что в бычьей арке, форме U или V-образной формы, этот «потолочный» уровень находился бы в верхней части нижней ступени (пол). Для простоты использования мы также будем относиться к полу как к потолку.
Расширив уровень 3 вправо, мы увидим, как в какой-то момент отскок пришел, чтобы проверить этот мини-барьер снизу (5). Это учебный пример потолочного теста после дразнящего прорыва, и это очень ожидаемое событие. Фактически, потенциал простого потолочный теста является одной из основных причин, почему прорыв в 4 считается преждевременным.
Но трейдеры дразнящего прорыва не могут быть единственными сторонами, подверженными риску неблагоприятного Магнита потолка. Боковые медведи, которые отказались от первоначального прорыва, могут также попасть в неприятности, если они слишком охотно решат рискнуть на первом откате, чтобы поразить барьер диапазона снизу (круг). Этот подход бросает вызов технической концепции цены, которую лучше всего не воспринимать легкомысленно при игре с жесткими стопами: вместо того, чтобы разворачиваться на самом очевидном уровне прежней поддержки (сопротивление Нижнего барьера), бычий откат, как известно, нацелен на последний уровень прежней поддержки, даже когда он менее заметен в большей картине (Уровень 3). Мы могли бы сказать, что это "заполнить" пустое пространство между барьером диапазона и расширением потолочного теста. Это, по сути, функция описанного выше эффекта Магнита, и отнюдь не редкое явление.
Страница 27
Offline