Форум Бингуру

Barbaris

Участник

Зарегистрирован: 12.03.2020

Сообщений: 316

Re: 5 minute price action

▼

To see the benefits of a multiple-market approach, here's a quick preview on some accounting principles to be discussed in Chapter 10. When adhering to a ratio between risk and reward of 1:2, a winning trade will add 2 “points” and a non-scratch loss will take off 1; should an intermediate trader score an average of, say, a full winner, a full loser and a half loser a day, this will amount to about 10 points profit per month (a 0.5 point per day times 20 trading days). If this prospect does not seem too unreasonable, consider also the following. When increasing unit size on a weekly basis, as will be explained in detail, any account will grow tenfold within the year on 10 points profit per month—provided this hypothetical consistency is maintained on an average of 2.5 points per week, and by risking 2 percent of capital per trade. But of course it is totally irrelevant from what market(s) these 10 points are gathered. On four markets it needs an average score of just 2.5 points per market per month to get the job done. Seen in this light, it’s hard not to praise the virtues of trading three or four markets simultaneously, and especially so in a stale environment with fewer opportunities on the whole.

Чтобы увидеть преимущества подхода с участием нескольких рынков, вот краткий обзор некоторых принципов бухгалтерского учета, которые будут обсуждаться в главе 10. При соблюдении соотношения между риском и прибылью 1: 2 выигрышная сделка добавит 2 «пункта» и потеря без скальпа составит 1; если трейдер набирает в среднем, скажем, один выигрыш, один проигрыш и полутора выигрыша в день, это будет составлять около 10 пунктов прибыли в месяц (0,5 пункта в день умноженные на 20 торговых дней). Если эта перспектива не кажется слишком необоснованной, учтите также следующее. При увеличении размера единицы на еженедельной основе, как будет подробно объяснено ниже, любой счет будет расти в десять раз в течение года с прибылью в 10 пунктов в месяц - при условии, что эта гипотетическая последовательность поддерживается в среднем в 2,5 пункта в неделю, и рискуя 2 процентами капитала на сделку. Но, конечно, совершенно неважно, на каком рынке (-ах) собраны эти 10 баллов. На четырех рынках для выполнения работы требуется средний балл всего 2,5 балла за рынок в месяц. В этом свете трудно не похвалить достоинства торговли на трех или четырех рынках одновременно, особенно в низковолатильной среде с меньшими возможностями в целом.

▼

The reflection above is not meant to trap the price action student into silly fantasies of points per months and future riches, it mainly serves to stress the importance of always looking at trading from the viewpoint of the bigger picture, or at least from a monthly perspective. Obsessively focusing on raking in a certain profit per day or even per week can only lead to stress and anxiety and that seldom does a trader any good.

Приведенное выше размышление не предназначено для того, чтобы заманить в ловушку изучающего прайс экшн глупые фантазии о пунктах в месяц и будущих богатствах, оно в основном служит для того, чтобы подчеркнуть важность всегда смотреть на торговлю с точки зрения более широкой картины или, по крайней мере, с ежемесячной точки зрения. Одержимая сосредоточенность на получении определенной прибыли в день или даже в неделю может привести только к стрессу и беспокойству, а это редко приносит трейдеру пользу.

Страница 249.

Barbaris

Участник

Зарегистрирован: 12.03.2020

Сообщений: 316

Re: 5 minute price action

250 - 382 страницы - разборы истории за год на 5м eur/usd

Barbaris

Участник

Зарегистрирован: 12.03.2020

Сообщений: 316

Re: 5 minute price action

▼

Chapter 10
Trade Size—Compounding
With so much of the attention directed towards the technical side of trading, it is easy to overlook the importance of accounting, and that of trade size in particular. For all who take their trading seriously—in essence, as a business—devoting a few moments to read up on this most essential topic will be time well spent. What will be offered in this chapter is not a set of hard-and-fast rules on how to apply volume per trade “correctly”; the variables regarding capital, skill and appetite for risk are just too widespread for accounting to be molded into a one-fits-all format.

Глава 10

Размер сделки – сложный процент

Поскольку так много внимания уделяется технической стороне торговли, легко упустить из виду важность бухгалтерского учета и, в частности, размер сделки. Для всех, кто серьезно относится к своей торговле - по сути, как к бизнесу, - потратите несколько минут на то, чтобы прочитать эту наиболее важную тему. То, что будет предложено в этой главе, не является набором жестких правил о том, как «правильно» применять объем на сделку; переменные, касающиеся капитала, навыков и склонности к риску, слишком вариативны, чтобы бухгалтерский учет мог быть переведен в универсальный формат.

▼

What we can do, however, is look at it from the perspective of the average, relatively underfunded trader and find out how a better understanding of trade volume can have a major impact on the bottom line over time. All this is completely separated from the technical side of trading. It really is an accounting matter.

Однако, то что мы можем сделать, так это взглянуть на этот вопрос с точки зрения среднего, относительно недофинансируемого трейдера и выяснить, как лучшее понимание объема торговли может со временем существенно повлиять на чистую прибыль. Все это полностью отделено от технической стороны торговли. Это действительно бухгалтерский вопрос.

▼

The essence of trade sizing is very simple at heart. The basic idea is to always apply a certain amount of units per trade in relation to the available funds in the account. As the account grows, so should the number of units played. If this is done in strict accordance with a certain percentage of capital, it is referred to as compounding. For example, if an account grows from $5,000 to $5,500 and the risk is set to 1 per- cent per trade, a compounding trader will have increased his number of units by 10 percent but his risk per trade still stands at 1 percent. Likewise, when the account shrinks in value, so should the amount of units per trade, yet the risk per wager will remain the same in terms of percentage.

Суть определения торговых размеров очень проста. Основная идея состоит в том, чтобы всегда применять определенное количество единиц (объем) на сделку по отношению к доступным средствам на счете. По мере роста аккаунта должно увеличиваться и количество торгуемых единиц. Если это делается в строгом соответствии с определенным процентом капитала, это называется сложным процентом. Например, если счет вырастет с 5000 до 5500 долларов, а риск установлен на 1 процент на сделку, трейдер, увеличивающий сложность, увеличит количество своих единиц на 10 процентов, но его риск на сделку все равно останется на уровне 1 процента. Точно так же, когда счет уменьшается в цене, должно уменьшаться количество единиц на сделку, но риск на ставку останется прежним в процентном соотношении.

Страница 383.

Barbaris

Участник

Зарегистрирован: 12.03.2020

Сообщений: 316

Re: 5 minute price action

▼

When exactly to adjust one’s volume is a personal call. Scalpers, trading a single instrument, may want to do so every new session; but the principle of compounding works equally well when done from a weekly perspective, or even on a monthly basis. Variations on the compounding theme are practically infinite, and all will show different results, but more important than the exact application is to grasp the advantage of steadily increasing units in accordance with a growing account. For ease of use, we will explore the compounding factor based on weekly adjustments.

Когда именно регулировать объем - это личное дело каждого. Скальперы, торгующие одним инструментом, могут захотеть делать это каждую новую сессию; но принцип начисления сложных процентов работает одинаково хорошо, если делать это еженедельно или даже ежемесячно. Вариации по теме составления практически бесконечны, и все они покажут разные результаты, но более важным, чем точное приложение, является понимание преимущества постоянного увеличения единиц в соответствии с растущим счетом. Для простоты использования мы изучим коэффициент сложения на основе еженедельных корректировок.

▼

Note: The following accounting suggestions are specifically geared towards traders who have been showing positive results for, say, at least a few months. Those still struggling to come out ahead are best advised to work on their trade selection first and not think too much about ac- count buildup. They should either do their trading on a paper-trade account or, preferably, on a live account on superlight volume. The latter option is a great asset of trading spot Forex: you can participate in the actual market and see your orders filled, but without the psychological disadvantage of having too much capital at stake in the learning stages. (Many retail brokers allow you to trade as low as nickels and dimes.)

Примечание. Следующие рекомендации по бухгалтерскому учету специально предназначены для трейдеров, которые показывают положительные результаты, скажем, в течение как минимум нескольких месяцев. Тем, кто все еще пытается выйти вперед, лучше всего сначала поработать над выбором сделки и не думать слишком много о наращивании счетов. Им следует вести торговлю либо на бумажном торговом счете, либо, желательно, на реальном счете при сверхлегком объеме. Последний вариант является отличным преимуществом спотовой торговли на Форексе: вы можете участвовать в реальном рынке и видеть, как ваши ордера исполняются, но без психологического недостатка, связанного с наличием слишком большого капитала на кону на этапах обучения. (Многие розничные брокеры позволяют вам торговать по цене от пяти центов и центов.)

▼

A widely accepted and generally sound idea is to risk between 1 and 2 percent of capital per trade. While there is of course room on the low side, it is strongly advised not to risk more than 2 percent on a single wager; sooner or later, such hastiness is bound to backfire—and there isn’t much call for it either. Compounding units on a more conservative risk model may have the account growing at a calmer pace, but the inevitable drawbacks will have less of an impact also, and in the end, this may benefit account growth much more than slow it down.

Широко распространенная и в целом разумная идея - рисковать от 1 до 2 процентов капитала на сделку. Хотя, конечно, есть место и для низких ставок, настоятельно рекомендуется не рисковать более чем 2 процентами на одну ставку; Рано или поздно такая поспешность обязательно приведет к обратным результатам - да и толку в этом нет. Сложный процент по более консервативной модели риска может привести к тому, что счет будет расти более спокойными темпами, но неизбежные недостатки также будут иметь меньшее влияние, и, в конце концов, это может принести больше пользы, чем замедлить рост счета.

▼

To fully understand the virtues of compounding let us compare the trading results of two traders who scored the exact same points per week for 48 weeks on end, Trader A kept trading the same units per trade, despite his growing account, yet Trader B incorporated the compounding factor on a weekly basis. Let us further assume that both traders started out on a $5,000 account, risking 2 percent per trade ($100) and that they consistently scored 2.5 points per week. (A single stop represents 1 point, so this would be 25 pip per week when working with a 10 pip stop on a trade.)

Чтобы полностью понять достоинства сложного процента, давайте сравним торговые результаты двух трейдеров, которые набирали одинаковые баллы в неделю в течение 48 недель подряд, трейдер А продолжал торговать теми же единицами за сделку, несмотря на его растущий счет, а трейдер B включил коэффициент сложения на еженедельной основе. Предположим далее, что оба трейдера открыли счет в 5000 долларов, рискуя 2 процентами за сделку (100 долларов), и что они стабильно набирали 2,5 пункта в неделю. (Одиночный стоп представляет собой 1 пункт, так что это будет 25 пипсов в неделю при работе со стопом в 10 пипсов по сделке.)

Страница 384.

Barbaris

Участник

Зарегистрирован: 12.03.2020

Сообщений: 316

Re: 5 minute price action

▼

For Trader B, the compounded outcome as shown below can be computed with a so-called compound interest calculator, we will get to that in a moment. The results are as follows:

Для Трейдера B сложный результат, показанный ниже, может быть вычислен с помощью так называемого калькулятора сложных процентов, мы вернемся к этому чуть позже. Результаты приведены ниже:

▼

Trader A consistently took out $250 per week, which means his assembled profit for the year is $12,000 (250 x 48), bringing his account up to a total of $17,000. Quite a respectable feat. Trader B started out with the same $250 profit in his first week, but then immediately incorporated these gains into his trading volume for the next week. And he kept applying the compounding factor every new week. After 48 weeks, this trader’s bottom line will amount to a whop- ping $52,000.

Трейдер А постоянно снимал 250 долларов в неделю, что означает, что его совокупная прибыль за год составляет 12 000 долларов (250 x 48), в результате чего его счет достигает в общей сложности 17 000 долларов. Довольно респектабельный подвиг. Трейдер Б начал с той же прибылью в 250 долларов в первую неделю, но затем сразу же включил эту прибыль в свой торговый оборот на следующую неделю. И он продолжал применять сложный коэффициент каждую новую неделю. Через 48 недель чистая прибыль этого трейдера составит колоссальные 52 000 долларов.

▼

Do realize that both traders scored the exact same points per week for 48 weeks straight; they may even have taken the very same trades and managed them the exactly same. In other words, the huge difference in bottom line is solely a consequence of accounting.

Помните, что оба трейдера набирали одинаковые баллы в неделю в течение 48 недель подряд; они могли даже заключать одни и те же сделки и точно так же управлять ими. Другими словами, огромная разница в чистой прибыли является исключительно следствием бухгалтерского учета.

▼

Of course, somewhere down the line, Trader A, in the face of his steadily growing account, will surely have increased his volume per trade. But then again, it is certainly not uncommon for a profitable trader to remain stuck on the same volume for many months on end, for example when trading the futures markets (it’s quite a step to go from 1 to 2 contracts), or when habitually pulling out monthly earnings to cover living expenses.

Конечно, где-то в будущем трейдер А, несмотря на свой постоянно растущий счет, наверняка увеличил бы свой объем на сделку. Но опять же, для прибыльного трейдера, конечно, не редкость оставаться на одном и том же объеме в течение многих месяцев подряд, например, при торговле на фьючерсных рынках (это довольно большой шаг, чтобы перейти от 1 до 2 контрактов) или, когда получение ежемесячного дохода покрывает расходы на проживание.

▼

Necessities and preferences aside, it is plain to see that the ideal situation is to run a trading account purely for trading purposes, without taking anything out for as long as possible. This way, even a “small” account can prosper pleasantly over time.

Если отвлечься от необходимости и предпочтений, очевидно, что идеальная ситуация - открыть торговый счет исключительно для торговых целей, не вынимая что-либо как можно дольше. Таким образом, даже «маленький» счет может со временем процветать.

▼

It is interesting to note also that if both traders had managed to take out not 2.5 but 5 points per week, the yearly profits of Trader A would have doubled to $24.000 (bringing his account to $29.000), but not so with Trader B. In fact, after 48 weeks of compounding 5 points per week on a 2-percent model, his account would have shown an incredible figure of $485,000. Such can be the power of compounding.

Интересно также отметить, что, если бы обоим трейдерам удавалось снимать не 2,5, а 5 пунктов в неделю, годовая прибыль Трейдера А удвоилась бы до 24000 долларов (в результате чего его счет достиг 29000 долларов), но не так с Трейдером Б. Фактически, после 48 недель начисления 5 пунктов в неделю по 2-процентной модели, его счет показал бы невероятную цифру в 485 000 долларов. Такова может быть сила сложения.

Страница 385.

Barbaris

Участник

Зарегистрирован: 12.03.2020

Сообщений: 316

Re: 5 minute price action

▼

Please understand that all of the above just serves to point out the virtues of running a trading business effectively. It is not about projecting hypothetical riches into the future. These figures, however, do illustrate the amazing differences in bottom line between two traders doing the exact same thing, but who take a different approach to accounting. It is therefore highly recommended to start implementing the compounding factor into the trading volume as soon as possible when profitable across the board.

Пожалуйста, поймите, что все вышеперечисленное служит лишь для того, чтобы показать достоинства эффективного ведения торгового бизнеса. Речь идет не о том, чтобы заглядывать в будущее гипотетическим богатством. Эти цифры, однако, действительно иллюстрируют поразительную разницу в чистой прибыли двух трейдеров, которые делают одно и то же, но придерживаются другого подхода к бухгалтерскому учету. Поэтому настоятельно рекомендуется как можно скорее начать вводить фактор сложного процента в объем торгов, когда они будут прибыльными по всем направлениям.

▼

Quite intriguing also is that compounding not only proves its merits on the positive side of the equation. It works equally well in protecting an account from full depletion. In fact, it is virtually impossible to blow up an account when strictly abiding by the rules of compounding. After all, on a shrinking account, each new week will be traded with less volume (but with the same percentage of capital risk per trade). For example, if we once again picture a trader with a $5,000 account, risking 2 percent per trade, and we now let this trader lose 2.5 points per week for 48 weeks straight, then his account would still show a positive figure of about $426.

Довольно интригует и то, что сложный процент не только доказывает свои достоинства с положительной стороны уравнения. Он одинаково хорошо защищает аккаунт от полного истощения. Фактически, слить депо при строгом соблюдении правил начисления процентов практически невозможно. В конце концов, на сокращающемся счете каждая новая неделя будет торговаться с меньшим объемом (но с тем же процентом риска капитала на сделку). Например, если мы снова представим трейдера со счетом в 5000 долларов, который рискует 2 процентами на сделку, и теперь мы позволим этому трейдеру терять 2,5 пункта в неделю в течение 48 недель подряд, тогда его счет все равно будет показывать положительную цифру около 426 долларов.

▼

In other words, for a non-profitable Forex trader to add funds to a shrinking account is a folly, for he can theoretically trade as long as he wants without ever depleting his initial stake. Adding funds to fatten up an account should only be done when profitable across the board and never in a desperate attempt to swing things around by trading bigger. Granted, this holds up mainly for the Forex market and may not apply to futures or stocks, where you may not be able to place a trade without a certain minimum balance in the account. But do check with your Forex broker on this matter also, because some may have put up a minimum barrier as well.

Другими словами, для неприбыльного трейдера Форекс добавлять средства на сокращающийся счет - безумие, поскольку теоретически он может торговать столько, сколько захочет, никогда не истощая свою первоначальную ставку. Пополнение счета для утолщения счета должно производиться только тогда, когда это выгодно по всем направлениям, и никогда не в отчаянной попытке изменить ситуацию, торгуя крупнее. Конечно, это справедливо в основном для рынка Форекс и может не применяться к фьючерсам или акциям, где вы не сможете разместить сделку без определенного минимального баланса на счете. Но обязательно проконсультируйтесь с вашим брокером Forex по этому поводу, потому что некоторые, возможно, также установили минимальный барьер.

▼

The great benefit of trading spot Forex, and particularly functional when compounding, is that we can increase our trade volume in the smallest of increments. Instead of having to add a full contract, as in the case of the futures market, we can add just a handful of units on the next trade if we so desire (100,000 units being a full contract).

Огромное преимущество спотовой торговли на Форексе, особенно функциональное при начислении сложных процентов, заключается в том, что мы можем увеличивать объем нашей торговли минимальным шагом. Вместо того, чтобы добавлять полный контракт, как в случае с фьючерсным рынком, мы можем добавить всего несколько единиц в следующую сделку, если мы того пожелаем (100 000 единиц - это полный контракт).

Страница 386.

Barbaris

Участник

Зарегистрирован: 12.03.2020

Сообщений: 316

Re: 5 minute price action

▼

To check the amazing benefits of compounding for yourself, you could run your numbers through a rather complicated mathematical formula, but a much quicker way is to look up a compound interest calculator on the web. There are many of them freely available. (Find a simple one that only compounds interest annually, not quarterly.) Since these calculators are originally designed for annual interest computations, you have to discard the years-to-grow box and read it as if it says weeks-to-grow. You only have to type in three entries: Current principle (your account balance), weeks-to-grow (the number of weeks you want to project) and the interest rate (see below). If there is a box for annual addition, just set it to zero. Some calculators may not allow you to type in more than 40 weeks (years basically); just find one that has no limit. Always cross check your results with another calculator, just to make sure you can trust the figures presented.

Чтобы убедиться в удивительных преимуществах сложного процента, вы можете вычислить свои числа с помощью довольно сложной математической формулы, но гораздо более быстрый способ - найти калькулятор сложных процентов в Интернете. Многие из них находятся в свободном доступе. (Найдите простой, который увеличивает процентные ставки только ежегодно, а не ежеквартально.) Поскольку эти калькуляторы изначально предназначены для расчета годовых процентов, вам нужно отказаться от поля «Количество лет до роста» и читать его так, как если бы оно говорит о неделях до роста. Вам нужно ввести только три записи: текущий баланс (баланс вашего счета), количество недель до роста (количество недель, которые вы хотите спрогнозировать) и процентную ставку (см. Ниже). Если есть поле для ежегодного добавления, просто установите его на ноль. Некоторые калькуляторы не позволяют вводить более 40 недель (в основном лет); просто найдите тот, у которого нет предела. Всегда сверяйте свои результаты с помощью другого калькулятора, чтобы убедиться, что вы можете доверять представленным цифрам.

▼

What to put in the interest rate box is dependent on the number of points per week you wish to project, and on the chosen percentage of risk per trade. Regardless of what bracket settings are used, a full stop-out always equals 1 point (in our bracket a full winner equals 2 points). On a L-percent risk model, 1 point equals 1 percent. So, in the interest rate box, type 3 when you want to see the results of 3 points of profit per week compounded. When using a 2-percent model, type 6 for these same 3 points per week, and so on.

То, что нужно указать в поле процентной ставки, зависит от количества пунктов в неделю, которые вы хотите спроецировать, и от выбранного процента риска на сделку. Независимо от того, какие настройки брекета используются, полный стоп-аут всегда равен 1 баллу (в нашем брекете полный выигрыш равен 2 очкам). В модели риска L-процента 1 балл равен 1 проценту. Итак, в поле процентной ставки введите 3, если вы хотите увидеть результаты сложения 3 пунктов прибыли в неделю. При использовании 2-процентной модели введите 6 для тех же 3 баллов в неделю и так далее.

▼

To check if your calculator works properly, a random example should look like this: Current principle ($10,000); weeks-to-grow (48); interest rate (3); The future value should read: $41,322.52. As you can check as well, scoring the same points per week consistently on a more aggressive 2-percent model will not just double the results. In the example above, after 48 weeks the balance will stand at no less than $163,938.72 (in the interest rate box, enter 6 instead of 3).

Чтобы проверить, правильно ли работает ваш калькулятор, случайный пример должен выглядеть так: Текущий баланс (10 000 долларов); недель до роста (48); процентная ставка (3); Будущая сумма должна быть такой: 41 322,52 доллара. Как вы также можете проверить, постоянный набор одних и тех же баллов в неделю по более агрессивной 2-процентной модели не просто удвоит результаты. В приведенном выше примере через 48 недель баланс составит не менее 163 938,72 долларов США (в поле процентной ставки введите 6 вместо 3).

▼

Does this imply that a profitable trader is depriving himself when applying a risk model of less than 2 percent? In all fairness, no one can answer this for another. Being more comfortable with a lesser amount of capital at stake may very well outmatch the benefits of playing an aggressive 2-percent model, When just starting to emerge on the profitable side, a trader may still lack the confidence and emotional stability that comes with experience over time, In this promising yet often brittle phase, perhaps an idea could be to start out with, say, a 0.5 percent risk per trade and then gradually work up to a 1-percent model in the coming weeks; and from there on to a full 2-percent model. It’s all up to the trader.

Означает ли это, что прибыльный трейдер ограничивает себя, применяя модель риска менее 2 процентов? Честно говоря, никто не может ответить на это за вас. Быть более комфортным с меньшим размером капитала, поставленного на карту, вполне может превзойти преимущества агрессивной 2-процентной модели. Когда трейдер только начинает выходить на прибыльную сторону, ему все еще может не хватать уверенности и эмоциональной стабильности, которые приходят с опытом. Со временем, в этой многообещающей, но зачастую непростой фазе, возможно, стоит начать с, скажем, 0,5% риска на сделку, а затем постепенно перейти к модели в 1% в ближайшие недели; и оттуда к полноценной 2-процентной модели. Все зависит от трейдера.

Страница 387.

Barbaris

Участник

Зарегистрирован: 12.03.2020

Сообщений: 316

Re: 5 minute price action

▼

Note: It should be stressed that the calculations derived from the compound interest calculator are based on a consistency of points per week that is virtually untenable in practice. Even when two traders take out the same points per month, their weekly results will probably differ and so will the way they compound. For example, one trader may have taken out 5 points per week for 4 weeks straight (very consistent), and in his case the computations of the calculator will match up. But an- other trader may hypothetically have scored 0 points in the first three weeks and then 20 points in the last. His result for the month will amount to a lesser total in comparison with his more consistent fellow trader, simply because he had no profits to compound in the first three weeks of the month.

Примечание: Следует подчеркнуть, что расчеты, производимые с помощью калькулятора сложных процентов, основаны на постоянстве количества баллов в неделю, что практически невозможно. Даже когда два трейдера получают одинаковые баллы в месяц, их недельные результаты, вероятно, будут отличаться, как и их сложение. Например, один трейдер мог снимать 5 пунктов в неделю в течение 4 недель подряд (очень последовательно), и в его случае вычисления калькулятора будут совпадать. Но другой трейдер может гипотетически набрать 0 баллов за первые три недели и 20 баллов за последние. Его результат за месяц будет меньше, чем у его более последовательного коллеги-трейдера, просто потому, что у него не было прибыли, которую можно было бы накапливать в первые три недели месяца.

▼

As we can see, the possible variations on the compounding theme are practically infinite and all will show different results. (Think also of losing weeks and having to lower volume on the next week.) In other words, playing around with the calculator can be fun, but it is highly recommended not to indulge in silly fantasies on future riches. Moreover, once the practical advantages of compounding are established, my advice would be to fully discard this tool. Not only is it unrealistic to project hypothetical gains into the future, should the weekly objectives not be met, this may add an unwelcome element of stress and frustration. Much more useful is to concentrate on improving consistency first; the rest will follow by itself.

Как мы видим, возможных вариаций на тему сложного процента практически бесконечно, и все они будут давать разные результаты. (Подумайте также об убыточных неделях и о необходимости снизить объем на следующей неделе.) Другими словами, поиграть с калькулятором может быть весело, но настоятельно рекомендуется не предаваться глупым фантазиям о будущем богатстве. Более того, когда будут установлены практические преимущества сложного процента, я бы посоветовал полностью отказаться от этого инструмента. Если еженедельные цели не будут достигнуты, не только нереально спрогнозировать гипотетические достижения в будущем, это может добавить нежелательный элемент стресса и разочарования. Гораздо полезнее сначала сосредоточиться на улучшении консистенции; остальное последует само.

▼

As to deriving the right amount of units per trade, there are calculators freely available on the web, but perhaps it is wise to briefly examine how these computations can be done by hand. If you have no direct need for this, just skip the following paragraphs. Anyway, here goes:

Что касается определения правильного количества единиц на сделку, в Интернете есть калькуляторы, которые бесплатно доступны, но, возможно, будет разумно кратко изучить, как эти вычисления могут быть выполнены вручную. Если в этом нет прямой необходимости, просто пропустите следующие абзацы. Во всяком случае, вот:

▼

To compute the amount of units to be assigned on the next Monday's trades, we need to know (a) the account balance, (b) the risk model, and (c) the “stop factor” on the instrument in question.

Чтобы рассчитать количество единиц, которые будут назначены на торги в следующий понедельник, нам необходимо знать (а) баланс счета, (б) модель риска и (в) «стоп-фактор» для рассматриваемого инструмента.

Страница 388.

Barbaris

Участник

Зарегистрирован: 12.03.2020

Сообщений: 316

Re: 5 minute price action

▼

To understand the latter, let us examine the specifications of the eur/usd contract first. The pair is made up of a base currency (eur) and a quote currency (usd). A full contract represents 100,000 units, but the value of the contract in US dollars is dependent on the currency rate. If the pair stands at, say, 1.3000, the value of a full contract is 100,000 x 1.30 = $130,000. If the rate goes up 100 pip, it will stand at 1.3100 and the contract now represents a value of $131,000. From this we can derive that on a full eur/usd contract, 1 pip equals $10, regardless of the current rate.

Чтобы понять последнее, давайте сначала рассмотрим спецификации контракта eur / usd. Пара состоит из базовой валюты (евро) и валюты котировки (доллары США). Полный контракт представляет собой 100 000 единиц, но стоимость контракта в долларах США зависит от курса валюты. Если пара составляет, скажем, 1,3000, стоимость полного контракта составляет 100000 x 1,30 = 130000 долларов. Если курс вырастет на 100 пунктов, он составит 1,3100, и теперь контракт будет стоить 131 000 долларов. Из этого мы можем вывести, что для полного контракта в евро / долларах 1 пункт равен 10 долларам, независимо от текущего курса.

▼

The “stop factor” is key in the computation of units. It is derived as follows. A theoretical 1 pip stop requires a factor 100. If we use a 10 pip stop in our bracket, we need to divide 100 by 10, and so our stop factor is 10, Should we want to use, say, a 12,5 pip stop, then we should divide 100 by 12,5 and our stop factor will be 8, and so on. For ease of use, let's stick to the 10 pip stop, representing a stop factor of 10.

«Стоп-фактор» является ключевым при вычислении единиц. Он выводится следующим образом. Теоретический стоп-сигнал в 1 пункт требует коэффициента 100. Если мы используем в нашем брекете стоп-сигнал в 10 пунктов, нам нужно разделить 100 на 10, и поэтому наш стоп-фактор равен 10. Если мы хотим использовать, скажем, 12,5 пипсов stop, то мы должны разделить 100 на 12,5, и наш стоп-фактор будет 8, и так далее. Для простоты использования остановимся на 10 пунктах, что соответствует стоп-фактору 10.

▼

Thus, on a $5000 account and a 2-percent risk model, a trader can compute his units as follows: 5000 x 2 x 10 = 100,000 units (a full contract). Should the account go up with, say, $250 for the week (25 pip profit), the new balance will stand at $5,250 and the computation of volume for the next Monday session is as follows: 5250 x 2 x 10 = 105,000 units.

Таким образом, на счете в 5000 долларов и модели с 2-процентным риском трейдер может рассчитать свои единицы следующим образом: 5000 x 2 x 10 = 100 000 единиц (полный контракт). Если на счету увеличится, скажем, 250 долларов за неделю (прибыль 25 пунктов), новый баланс составит 5250 долларов, а расчет объема для следующей сессии понедельника будет следующим: 5250 x 2 x 10 = 105 000 единиц.

▼

When using a 1-percent model, it is just a matter of adjusting the risk model in the computation: 5000 x 1 x 10 = 50,000 units. After the same 25 pip of profit for the week, the balance will stand at $5,125. The next week can now be traded with 5125 x 1 x 10 = 51,250 units.

При использовании 1-процентной модели это просто вопрос корректировки модели риска при вычислении: 5000 x 1 x 10 = 50 000 единиц. После тех же 25 пипсов прибыли за неделю баланс составит 5125 долларов. На следующей неделе теперь можно торговать по 5125 x 1 x 10 = 51 250 единиц.

▼

The computations above apply to an account held in US dollars. If you hold an account in, say, euro, you need to incorporate a “conversion factor” as well. For this you need to look at the current rate of the eur/usd instrument. The easiest way to do this is to first compute the number of units as if holding an account in US dollars (as shown above) and then multiply by the rate. Let’s say the eur/usd is quoted at 1.3000. To compute the units on a euro account of €5,000, the computation for a stop factor of 10 on a 2-percent model is: 5000 x 2 x 10 x 1,3 = 130,000 units.

Вышеуказанные вычисления применимы к счету в долларах США. Если у вас счет, скажем, в евро, вам также необходимо включить «коэффициент пересчета». Для этого вам нужно посмотреть текущий курс инструмента eur / usd. Самый простой способ сделать это - сначала вычислить количество единиц, как если бы у вас был счет в долларах США (как показано выше), а затем умножить на коэффициент. Допустим, курс евро / доллар составляет 1,3000. Для расчета единиц на счете в евро в размере 5000 евро расчет стоп-фактора 10 для 2-процентной модели: 5000 x 2 x 10 x 1,3 = 130 000 единиц.

Страница 389.

Barbaris

Участник

Зарегистрирован: 12.03.2020

Сообщений: 316

Re: 5 minute price action

▼

Of course, the rate can fluctuate substantially during the course of the week, which, strictly seen, would demand adjustment along the way. However, much more important than being absolutely meticulous about compounding is to understand the importance of steadily increasing unit size.

Конечно, курс может существенно колебаться в течение недели, что, строго говоря, потребует корректировки по ходу дела. Тем не менее, гораздо важнее, чем быть абсолютно скрупулезным в составлении сложных процентов, - это понимать важность постоянного увеличения размера единицы.

▼

The easiest way to do all your trade sizing is to find a Forex Position Size Calculator on the web, freely available. With this tool you can compute in just a few seconds the right amount of units for any currency pair in relation to your risk model, account balance and account currency. When doing your calculations by hand, take specific note of pairs that are quoted with different decimals, such as the Japanese yen. Always make sure, though, to check your volume in actual risk per trade. Chances are, your platform will already warn you when a preset unit size is way off the mark (margin error notification).

Самый простой способ определить размер вашей сделки - это найти в Интернете бесплатный калькулятор размера позиции Forex. С помощью этого инструмента вы можете всего за несколько секунд вычислить правильное количество единиц для любой валютной пары с учетом вашей модели риска, баланса счета и валюты счета. Выполняя вычисления вручную, обратите внимание на пары, которые указаны с разными десятичными знаками, например, японская иена. Тем не менее, всегда проверяйте свой объем с учетом фактического риска на сделку. Скорее всего, ваша платформа уже предупредит вас, когда предустановленный размер блока выходит за рамки нормы (уведомление об ошибке маржи).

▼

Note: For “ease of use”, some brokers do not specify a full contract in the standard 100,000 units, instead they name a full contract as 10 units. For example, should you want to trade 135,000 units, you may now have to type in 13.5 in the order ticket. And your next possible step up would be 13.6. Although this will affect the exact application of unit size in terms of capital percentage, the incremental steps are still small enough to allow a steady increase of trade volume, which is what compounding is all about. For what it is worth, one silly trade that could have been avoided will have a much bigger impact on your weekly earnings than a unit size that was slightly below or above the desired percentage.

Примечание. Для «простоты использования» некоторые брокеры не указывают полный контракт в стандартных 100 000 единиц, вместо этого они называют полный контракт как 10 единиц. Например, если вы хотите обменять 135 000 единиц, вам, возможно, теперь придется ввести 13,5 в тикете ордера. И ваш следующий возможный шаг - 13,6. Хотя это повлияет на точное применение размера единицы с точки зрения процента капитала, шаги приращения все еще достаточно малы, чтобы обеспечить устойчивое увеличение объема торговли, что и является сутью начисления сложных процентов. Как бы то ни было, одна глупая сделка, которой можно было бы избежать, окажет гораздо большее влияние на ваш недельный доход, чем размер единицы, который был немного ниже или выше желаемого процента.

▼

To summarize on the above, let it suffice to say that responsibly increasing your volume along the way, regardless of how exactly it is done, is a most vital aspect of running your business effectively. The advantages of compounding simply cannot be ignored.

Подводя итоги вышесказанного, достаточно сказать, что ответственное увеличение объема в процессе, независимо от того, как именно это делается, является наиболее важным аспектом эффективного ведения вашего бизнеса. Плюсы сложного процента просто нельзя игнорировать.

Страница 390.

Barbaris

Участник

Зарегистрирован: 12.03.2020

Сообщений: 316

Re: 5 minute price action

▼

Chapter 11
Adapting to Low Volatility
It could be personal preference, but I would say the Forex markets are the best place for traders to start out their trading careers. One of the main benefits, as explained in the previous chapter, is to be allowed to play almost any volume of choice (on the low side) and to be able to increase trade size in the smallest of incremental steps. Furthermore, although not equally active in every time zone, the markets are open 24/5 and there is always an interesting Open to play, with usually enough action going on in the first few hours of the session to make some decent profits for the day.

Глава 11

Адаптация к низкой волатильности

Это может быть личным предпочтением, но я бы сказал, что рынки Forex - лучшее место для трейдеров, чтобы начать свою торговую карьеру. Одно из основных преимуществ, как объяснялось в предыдущей главе, - это возможность работать практически на любом объеме по выбору (на низкой стороне) и возможность увеличивать размер сделки минимальными шагами. Более того, хотя рынки не одинаково активны в каждом часовом поясе, они открыты 24 часа в сутки, 5 дней в неделю, и всегда есть интересное открытие («открытие сессии») для торговли, при этом обычно в первые несколько часов сессии происходит достаточно действий, чтобы получить приличную прибыль за день.

▼

But there is a drawback also. Although this can hit other markets in equal fashion, Forex markets, from time to time, can go very, very stale; this could be due to a news release later in the session, but it is certainly not uncommon for currency pairs to travel in a tight, meandering range for days, weeks, and sometimes even months on end. At the time of writing these pages, July 2014, we are currently experiencing record- low volatility (at least on an intraday basis), which is perhaps not so strange if we take into account the unprecedented near-zero interest rates across the board and the fact that most central banks have openly declared not to intervene on the upside anytime soon.

Но есть и недостаток. Хотя это может затронуть и другие рынки в равной степени, рынки Forex время от времени могут очень, очень стагнировать; это могло быть связано с выпуском новостей позже в ходе сессии, но, конечно, нередко валютные пары перемещаются в узком, извилистом диапазоне в течение нескольких дней, недель, а иногда и месяцев подряд. На момент написания этих страниц, в июле 2014 года, мы в настоящее время переживаем рекордно низкую волатильность (по крайней мере, на внутридневной основе), что, возможно, не так уж и странно, если мы примем во внимание беспрецедентные почти нулевые процентные ставки по всем направлениям и тот факт, что большинство центральных банков открыто заявили о том, что не будут вмешиваться ближайшее время.

▼

Regardless of its actual cause, a persistent environment of low volatility seldom makes for pleasant trading (savvy contrarians might think differently). It surely isn’t much fun to see prices meander aimlessly in a tight range for hours on end, and painstakingly slow at that. In such a climate, with little follow-through on balance, the breakout trader in particular is at risk of becoming at least a little frustrated. But not all is lost. Depending on when you read these pages, the markets may be swinging generously to and fro again, but in case low volatility persists, or perhaps reappears, let's have a look at how we can deal with these matters in terms of adaptation.

Независимо от фактической причины, постоянная среда с низкой волатильностью редко способствует приятной торговле (опытные контртрендовые трейдеры могут думать иначе). Конечно, не так уж и весело наблюдать, как цены бесцельно колеблются в узком диапазоне часами подряд, причем очень медленно. В такой обстановке, когда в балансе мало результатов, трейдер пробоев особенно рискует хотя бы немного разочароваться. Но не все потеряно. В зависимости от того, когда вы читаете эти страницы, рынки могут снова щедро раскачиваться взад и вперед, но в случае, если низкая волатильность сохранится или, возможно, появится снова, давайте посмотрим, как мы можем решить эти вопросы с точки зрения адаптации.

Страница 391

Barbaris

Участник

Зарегистрирован: 12.03.2020

Сообщений: 316

Re: 5 minute price action

▼

First of all, it should be noted that the price action principles are never affected, for they stand above the nature of the session; as long as there are traders around, action will cause reaction and this will have the principles of supply and demand do their thing as in any active session. Consequently, there isn’t much need for revising the game plan on a technical basis; the changes will mostly regard strategic procedure.

Прежде всего, следует отметить, что принципы прайс-экшн никогда не затрагиваются, поскольку они стоят выше характера сессии; пока есть трейдеры, действие вызовет реакцию, и тогда принципы спроса и предложения будут действовать, как и в любой активной сессии. Следовательно, нет особой необходимости пересматривать план игры на технической основе; Изменения в основном коснутся стратегической процедуры.

▼

Typical adjustments that spring to mind are to tighten the standard bracket to a smaller span (if only on the target side) and to lay very low on quick continuation trades that stem from little buildup, particularly when the highs or lows of the session are in play. Another popular adjustment is to switch over to a faster time frame, in the hopes of finding more opportunities in the smaller motions of the market.

Типичные корректировки, которые приходят на ум, - это ужесточить стандартный брекет до меньшего диапазона (хотя бы на стороне тейка) и не вмешиваться в сделки быстрой длительности, которые возникают из-за небольшого наращивания, особенно когда торгуем в максимумах или минимумах сессии. Еще одна популярная корректировка - переключиться на более быстрые таймфреймы в надежде найти больше возможностей в более мелких движениях рынка.

▼

Experienced traders, having seen every possible climate a hundred times over, may not find it too hard to adjust their game to a slower pace; for a novice trader, lacking technical reference and overall experience, this may not be so easily done and it could take a serious number of losing or otherwise aborted trades to even come to terms with the change in climate, Of course, a novice, too, will quickly come to realize that the conditions are out of the ordinary and that follow-through on breakouts is often treacherously brittle; but it is no easy chore to come up with an adequate answer on how to adapt to this kind of setting.

Опытные трейдеры, которые сотни раз видели все возможные климатические условия, могут не найти слишком сложным приспособиться к более медленным темпам; для начинающего трейдера, не имеющего технических рекомендаций и общего опыта, это может быть не так просто сделать, и может потребоваться серьезное количество убыточных или иным образом прерванных сделок, чтобы даже смириться с изменением климата, конечно, новичок тоже , быстро придет к пониманию того, что условия являются необычными и что завершение прорыва часто предательски хрупко; но найти адекватный ответ о том, как адаптироваться к такой обстановке, - нелегкая задача.

Страница 392.

Barbaris

Участник

Зарегистрирован: 12.03.2020

Сообщений: 316

Re: 5 minute price action

▼

This chapter is meant to offer some insights on the matter, but before we proceed, allow me to suggest a very worthy alternative first, which is not to adjust, but to simply set up more markets to trade. Needless to say, this doesn't release a trader from practicing patience still, but at least it is fair to assume that trading more markets simultaneously should increase the amount of opportunities offered. By trading, say, four markets, as opposed to a single instrument, it requires a mere fourth of the average points per market to come out ahead with similar results as before. In addition to adding markets, a trader could also split up his working day into two shifts, so as to focus on the hours of most activity, which are usually the first few hours following an Open. For example, Asian traders can trade the Asian and the EU morning (00:00-04:00 and 08:00-12:00 CET). European traders can trade the EU and US morning (08:00-12:00 and 14:00-18:00); American traders can trade the early US morning, and then perhaps give it another go in the Asian Open later on (14:00-18:00 and 00:00-04:00).

Эта глава предназначена для того, чтобы предложить некоторые идеи по этому вопросу, но прежде чем мы продолжим, позвольте мне сначала предложить очень достойную альтернативу, которая заключается не в корректировке, а в простом создании большего количества рынков для торговли. Излишне говорить, что это не освобождает трейдера от практики терпения, но, по крайней мере, справедливо предположить, что одновременная торговля на большем количестве рынков должна увеличить количество предлагаемых возможностей. При торговле, скажем, на четырех рынках, а не на одном инструменте, требуется всего лишь четверть средних баллов на рынок, чтобы выйти вперед с такими же результатами, как и раньше. Помимо добавления рынков, трейдер также может разделить свой рабочий день на две смены, чтобы сосредоточиться на часах наибольшей активности, которые обычно составляют первые несколько часов после открытия. Например, азиатские трейдеры могут торговать в Азии и ЕС утром (00: 00-04: 00 и 08: 00-12: 00 CET). Европейские трейдеры могут торговать в ЕС и США утром (08: 00-12: 00 и 14: 00-18: 00); Американские трейдеры могут торговать рано утром в США, а затем, возможно, попробовать еще раз на Азиатском открытии позже (14: 00-18: 00 и 00: 00-04: 00).

▼

But even with these countermeasures in place, days may still go by without a single trade running to target, or even being offered in conservative fashion—such can be the nature of a stale environment. Yet if you can see past the foolish notion of needing to score profit on a daily basis and instead look upon your business from, say, a monthly perspective (or yearly, for that matter), the prospects for decent returns are seldom very bleak, even in poor conditions.

Но даже при наличии этих контрмер, дни могут пройти, а ни одна сделка не будет достигнута до цели или даже предложена консервативно - такова природа низковолатильной среды. Тем не менее, если вы избегаете глупого представления о необходимости получать прибыль на ежедневной основе и вместо этого смотрите на свой бизнес, скажем, ежемесячно (или ежегодно, если на то пошло), перспективы получения приличной прибыли редко бывают очень мрачными, даже в плохих условиях.

▼

So why adjust at all? It’s hard to speak for another, but whenever a persistently harsh environment starts to weigh heavy on a trader's psyche, affecting also the way the opportunities that do occur are perceived, it might indeed pay to explore some tried-and-tested alternatives.

Так зачем вообще корректировать? Трудно говорить за другого человека, но всякий раз, когда постоянно суровые условия начинают давить на психику трейдера, влияя также на то, как воспринимаются возможности, которые действительно возникают, действительно может быть полезно изучить некоторые проверенные и проверенные альтернативы.

▼

The reader will recall that the 5-minute chart merely served a vehicle role for price action illustrations and strategy design. If we so desire, we should have little difficulty transposing our earlier findings to a faster chart with hardly any need for technical adjustment.

Читатель помнит, что 5-минутный график просто служил средством для иллюстрации ценовых действий и разработки стратегии. Если мы того пожелаем, у нас не будет проблем с переносом наших более ранних результатов на более быстрый график без каких-либо технических корректировок.

▼

Before we go this route, it is important to understand that slow conditions do affect the faster frames as well. So patience and trade selection are still key. On the good side, if we set up a few of these charts rather than just one, this is likely to offer enough action to at least keep us sharp and in good spirits.

Прежде чем мы пойдем по этому пути, важно понять, что медленные условия влияют и на более быстрые фреймы. Так что терпение и выбор сделки по-прежнему остаются ключевыми. С другой стороны, если мы настроим несколько из этих графиков, а не только один, это, вероятно, предложит достаточно действий, чтобы, по крайней мере, держать нас в тонусе и в хорошем настроении.

▼

This then leaves us to decide on a frame of choice. Obviously, the options are plentiful. Next to popular time frames, like the 1 or 2-minute, there are tick, range and volume charts in any customizable setting, and some platforms even offer traders the possibility to code their own frames by parameters of choice.

Это оставляет нам возможность выбрать фрейм. Очевидно, вариантов много. Наряду с популярными таймфреймами, такими как 1 или 2-минутные, есть графики тиков, диапазонов и объемов в любых подстраиваемых настройках, а некоторые платформы даже предлагают трейдерам возможность кодировать свои собственные фреймы по выбранным параметрам.

Страница 393

Barbaris

Участник

Зарегистрирован: 12.03.2020

Сообщений: 316

Re: 5 minute price action

▼

In order not to deviate too much from the visual characteristics of the 5-minute chart, allow me to suggest a frame that looks pleasantly familiar but is much faster on the whole: the 200-tick. (A single tick is a transaction between buyers and sellers, regardless of the volume traded.) Depending on the current pace of the market a 200-tick setting could resemble a 2 or 3-minute frame on a Forex chart, but this is never a matter of absolutes. A specific advantage of the tick frame setting is that when there is little trading done, the chart does not have to print an obligatory bar as in the case of a time frame setting; instead it will accumulate whatever is traded and then only print a bar when the preset tick number is matched. Thus, where a stale phase might print, say, thirty non-descriptive bars in a row on the 2-minute frame (an hour of nothingness), on a 200-tick chart this may only show, say, six such bars. But as soon as the action picks up pace, the 200-tick and the 2-minute frame may start to resemble one another more closely again.

Чтобы не слишком отклоняться от визуальных характеристик 5-минутного графика, позвольте мне предложить фрейм, который выглядит приятно знакомым, но в целом намного быстрее: 200-тиковый. (Один тик - это сделка между покупателями и продавцами, независимо от торгуемого объема.) В зависимости от текущего темпа рынка установка в 200 тиков может напоминать двух- или трехминутный фрейм на графике Форекс, но это никогда не бывает первостепенно важным. Особое преимущество настройки тикового фрейма состоит в том, что, когда торговля ведется мало, график не должен печатать обязательный бар, как в случае настройки таймфрейма; вместо этого он будет накапливать все, что торгуется, и затем печатать бар только при совпадении заданного номера тика. Таким образом, там, где низковолатильная фаза может напечатать, скажем, тридцать неописуемых баров подряд на 2-минутном кадре (час пустоты), на 200-тиковом графике это может показать, скажем, только шесть таких баров. Но как только действие набирает обороты, 200-тиковый и двухминутный кадры могут снова начать больше походить друг на друга.

▼

The above implies that by trading the 200-tick frame, we can benefit from the advantages of a faster time frame, like the 2-minute, but without the disadvantage of seeing the chart stretched out into nothingness when there is little trading done.

Вышеизложенное подразумевает, что, торгуя 200-тиковым фреймом, мы можем извлечь выгоду из преимуществ более быстрого таймфрейма, такого как 2-минутный, но без недостатка, заключающегося в том, что график растягивается в ничто, когда торги почти не ведутся.

▼

In all fairness, tick charts are not unanimously appreciated and there is indeed a disadvantage when compared to time frame charts: due to the endless variety of possible settings, and not to mention the fact that different providers produce different tick data (we'll get to that in a minute), few tick chart traders will look at the exact same action, bar-wise, on their screens. It can therefore be argued that the break of a tick bar may not trigger the kind of spicy response that is often seen on the break of a time bar. On a faster chart, however, this is seldom an issue of concern. Since we aim to trade away from buildup, the break of a signal bar on the 200-tick is not likely to be a standalone event, not even on a swift pullback reversal. There are always more bars involved and together they will set up our buildup boundaries in very visible fashion, just like we have come to appreciate on the 5-minute frame in our earlier studies. In fact, they may even line up more neatly.

Честно говоря, тиковые графики не пользуются единодушной оценкой, и по сравнению с графиками с временными рамками действительно существует недостаток: из-за бесконечного разнообразия возможных настроек, не говоря уже о том, что разные провайдеры производят разные тиковые данные (мы придем к этому через минуту), немного трейдеров на тиковых графиках будут смотреть на одно и то же действие на своих экранах. Поэтому можно утверждать, что прорыв тикового бара может не вызвать той пикантной реакции, которая часто наблюдается при прорыве временного бара. Однако на более быстром графике это редко вызывает беспокойство. Поскольку мы стремимся торговать вдали от нарастания, прорыв сигнального бара на 200-тиковом уровне вряд ли будет отдельным событием, даже при быстром развороте отката. Всегда задействовано больше баров, и вместе они будут устанавливать границы нашего наращивания очень заметным образом, точно так же, как мы видели на 5-минутном фрейме в наших предыдущих исследованиях. На самом деле, они могут даже выровняться более аккуратно.

Страница 394.

Barbaris

Участник

Зарегистрирован: 12.03.2020

Сообщений: 316

Re: 5 minute price action

▼

But why not let the reader judge for himself. Following below is a series of examples on the eur/usd, aud/usd and usd/jpy, all seen from the perspective of the 200-tick. Once these studies are completed, we will wrap up this chapter with a brief exploration of some popular non-Forex markets: the S&P 500, the Nasdaq 100 and the Dow mini. If nothing else, all this will demonstrate that price action concepts do not discriminate from market to market, nor from frame to frame, be it tick or time.

Но почему бы не позволить читателю судить самому. Ниже приводится серия примеров по евро / доллару, доллару США / доллару США и доллару США / йене, все с точки зрения 200-тикового фрейма. Как только это обучение будет завершено, мы завершим эту главу кратким исследованием некоторых популярных рынков, не связанных с Forex: S&P 500, Nasdaq 100 и Dow mini. По крайней мере, все это продемонстрирует, что концепции прайс экшен не различаются от рынка к рынку или от кадра к кадру, будь то тик или время.

▼

Note: The tick settings in the charts below reflect the data feed of Prorealtime, a standalone charting provider. Since currencies are not traded on a centralized exchange, transaction data is bundled in bits and pieces from all over the globe and the way this is done is likely to differ from one provider to the next. Should you work with another provider, you may have to alter your tick setting to a different number to resemble the charts shown, but close is always good enough. (And perhaps your preference goes out to another chart pace anyway, slower or faster.) In any case, there exists no such thing as a superior time or tick frame. More important is to use a setting that sits well with your personal idea of pleasant charting and trading.

Примечание. Настройки тика на диаграммах ниже отражают поток данных с Prorealtime, автономного поставщика графиков. Поскольку валюты не торгуются на централизованной бирже, данные транзакций собираются по частям со всего мира, и способ, которым это делается, вероятно, будет отличаться от одного поставщика к другому. Если вы работаете с другим провайдером, вам, возможно, придется изменить настройку тика на другое число, чтобы оно напоминало показанные диаграммы, но закрытия всегда достаточно. (И, возможно, вы все равно предпочтете другой темп графика, медленнее или быстрее.) В любом случае не существует такой вещи, как превосходный временной или тиковый фрейм. Более важно использовать настройку, которая хорошо согласуется с вашим личным представлением о графике и торговле.

▼

When experimenting with a new setting, of whatever kind, it is essential to allow yourself sufficient time to obtain a good feel for the new market pace. When you have limited access to historical data, it is much advised to take screenshots of relevant market situations and to file them for future reference. This will not only build up a solid data- base of study material, it will surely help to speed up the testing period in which to train your eyes to the specific characteristics of the new setting.

Когда вы экспериментируете с какой-либо новой настройкой, важно дать себе достаточно времени, чтобы хорошо почувствовать новый темп рынка. Если у вас ограниченный доступ к историческим данным, настоятельно рекомендуется делать скриншоты соответствующих рыночных ситуаций и сохранять их для использования в будущем. Это не только создаст надежную базу данных учебных материалов, но и, несомненно, поможет ускорить период тестирования, в ходе которого вы научите свои глаза особым характеристикам новой обстановки.

Страница 395

Barbaris

Участник

Зарегистрирован: 12.03.2020

Сообщений: 316

Re: 5 minute price action

▼

Figure 11.1 Since our operating tactics will be based on the same principles previously discussed, our focus in this new series is best directed towards the strategic differences in trading the 5-minute and the 200- tick. For starters, it is recommended to replace the thinly plotted 00 and 50-levels with the so-called 20-levels in the chart (00, 20, 40, 60 and 80). This is not to imply that the 50-level has lost relevance, most certainly not, but in a low-volatility environment, prices do show a relentless tendency to back and fill between two 20-levels, for hours on end, rather than marching more voluptuously between 00 and 50. (But always pay extra attention in the area between 40 and 60.) Surely this meandering habit is detectable also on the 5-minute frame, but a faster chart might offer a better chance for exploitation. With this tighter perspective in mind, however, it is recommended not to shoot for 20 pip on a single breakout, but to look more in the range of 8 to 10 pip targets. On the stop side, protection can usually be set within an 8 pip range, as will be shown. It is of course essential to keep the spread as close to 1 pip as possible. On popular pairs like the eur/usd, aud/usd and usd/ jpy, this should not be a problem with most brokers. Attached to your entry, you can set up a bracket with, say, a 12 pip target and 10 pip stop, but your exits are best executed on a discretionary basis within this range, especially on the stop side. You can enter also with an open target, but always put in a stop to minimize the harm in the event of a platform crash or connection failure.

Рис. 11.1. Поскольку наша операционная тактика будет основана на тех же принципах, о которых говорилось ранее, в этой новой серии мы лучше всего сфокусируемся на стратегических различиях в торговле на 5-ти и 200-тиковых позициях. Для начала рекомендуется заменить тонко нанесенные уровни 00 и 50 на так называемые 20-уровни в «графике» (00, 20, 40, 60 и 80). Это не означает, что 50-й уровень потерял актуальность, конечно, нет, но в условиях низкой волатильности цены демонстрируют неуклонную тенденцию к возврату и заполнению между двумя 20-уровнями часами подряд, а не двигаются более томно между 00 и 50. (Но всегда обращайте особое внимание на область между 40 и 60.) Конечно, эта извилистая характерная черта заметна и на 5-минутном фрейме, но более быстрый график может дать больше шансов для использования. Однако, имея в виду эту более узкую перспективу, рекомендуется не стремиться к 20 пунктам на одном прорыве, а ожидать движение в диапазоне от 8 до 10 пунктов. Со стороны стопа защиту обычно можно установить в диапазоне 8 пунктов, как будет показано ниже. Конечно, важно, чтобы спред был как можно ближе к 1 пункту. На популярных парах, таких как eur / usd, aud / usd и usd / jpy, это не должно быть проблемой для большинства брокеров. Прикрепленный к вашему входу, вы можете установить брекет, скажем, с целью в 12 пунктов и стопом в 10 пунктов, но ваши выходы лучше всего выполнять на дискреционной основе в пределах этого диапазона, особенно на стороне стопа. Вы можете войти также с открытой целью, но всегда устанавливайте стоп, чтобы минимизировать вред в случае сбоя платформы или сбоя соединения.

Страница 396.

Barbaris

Участник

Зарегистрирован: 12.03.2020

Сообщений: 316

Re: 5 minute price action

▼

So let’s have a look at a practical example. First off, on the faster frames a proper understanding of box technique is paramount. Engaging in quick continuation scalps after a corrective motion to the 25ema is not necessarily discouraged, but your best shot, on balance, is to play your breaks from a lengthy box progression (but still from the base of the 25ema, and always from a buildup phase). Although this aud/usd chart may seem suspiciously cherry-picked for its beauty and double- pressure follow-through, this type of price action, and the box breakout in particular, is a very common sight, as any modest backtest will confirm.

Итак, давайте посмотрим на практический пример. Во-первых, на более быстрых фреймах первостепенное значение имеет правильное понимание техники коробки. Участие в быстро длящихся скальпах после коррекции к 25ema не обязательно обескураживает, но ваш лучший шанс, в целом, - это отыгрывать свои пробои из длинной прогрессии бокса (но все же от основания 25ema и всегда от фазы наращивания). Хотя этот график aud / usd может показаться подозрительным из-за его красоты и двойного давления, этот тип ценового действия и, в частности, прорыв коробки, является очень распространенным явлением, что подтвердит любой скромный бэктест.

▼

As to the technicals, the top barrier of the box was easily found. The 2-3 element on the other side was a higher double bottom with the low at 1; the 4-5 progression was a classic squeeze between the 25ema and the top of the box. Note also how the 80-level played a crucial role in the bearish defense. You can enter on the break of the box and set your stop below the last low in the squeeze prior to entry. (A buildup element of 4 pip in span will demand a 7 pip stop, which includes a break on either end and a 1 pip spread.) You can place your stop also below the absolute low of the squeeze, but there is little point in setting it wider still (hope-and-pray tactics). For a target, you could of course aim for the 00-level above, but in a slow market that can be quite a distance to cover without running the risk of having to exit the trade on a reversal break first. The suggested alternative here is to pocket the profits on the first bout of follow-through somewhere halfway the two levels, for about 8 or 9 pip, and then perhaps see if the market is kind enough to set up a continuation entry in the direction of the higher magnet.

Что касается технических характеристик, то верхний барьер бокса был обнаружен легко. Элемент 2-3 на другой стороне был более высоким двойным дном с минимальным значением 1; прогрессия 4-5 была классическим сжатием между 25ema и верхней частью коробки. Также обратите внимание на то, как 80-й уровень сыграл решающую роль в защите медведей. Вы можете войти на прорыве коробки и установить стоп ниже последнего минимума сжатия перед входом. (Блок нарастания в 4 пункта в диапазоне потребует стопа в 7 пунктов, который включает разрыв на любом конце и спред в 1 пункт.) Вы можете разместить свой стоп также ниже абсолютного минимума сжатия, но мало смысла в установке его еще шире (тактика надежды и молитвы). В качестве цели вы, конечно, можете стремиться к уровню 00 выше, но на медленном рынке это может быть довольно большое расстояние, чтобы преодолеть его, не рискуя сначала выйти из сделки на разворотном прорыве. Предлагаемая альтернатива здесь состоит в том, чтобы положить прибыль на первом этапе продолжения где-то на полпути между двумя уровнями, примерно на 8 или 9 пипсов, а затем, возможно, посмотреть, достаточно ли хорош рынок, чтобы создать продолжение входа в направлении верхнего магнита.

▼

Note: Even though the 200-tick setting may print most of the bars within a 2 to 4 pip range, this doesn’t necessarily mitigate their individual significance. Therefore, it is once again preferable to enter long above a bullish bar and short below a bearish one. Naturally, there is no escaping the many neutral dojis on this frame. They can serve as signal bars as well.

Примечание. Даже несмотря на то, что настройка 200 тиков может напечатать большую часть баров в диапазоне от 2 до 4 пунктов, это не обязательно снижает их индивидуальную значимость. Следовательно, опять же предпочтительно открывать лонг позицию выше бычьего бара и шорт ниже медвежьей. Естественно, на этом фрейме невозможно избежать множества нейтральных доджи. Они также могут служить сигнальными барами.

▼

Despite most bars being smaller in span, the price action mechanics on a faster frame aren't much different from what we have seen on the 5-minute. Was it any harder to detect the features of the M-pattern halfway the 80 and 00-level? And what about the way this bear block broke out at the bottom, below combi 6, straight into a trending 25ema; didn’t that spell trade-for-failure the same way it would have done on a 5-minute frame?

Несмотря на то, что большинство баров меньше по размеру, механика движения цены на более быстром фрейме не сильно отличается от того, что мы видели на 5-минутном. Было ли что-то труднее обнаружить особенности М-паттерна на полпути между уровнями 80 и 00? А как насчет того, как этот медвежий блок пробился снизу, ниже комби 6, прямо в трендовую 25ema; Разве это не произносит по буквам «неудачный пробой» тем же способом как в 5-минутном фрейме?

Страница 397.

Barbaris

Участник

Зарегистрирован: 12.03.2020

Сообщений: 316

Re: 5 minute price action

▼

Above bar 7, we can now shoot for the 00-level (8), with a tight stop below the four bars prior to entry. Do keep in mind that continuation scalps like these tend to be more failure-prone than a solidly built up break from a box progression, especially in the lunch-hour doldrums where volume is often ultra thin; in the early morning activity, however, they are generally worth a shot.

Выше бара 7 мы теперь можем стрелять до уровня 00 (8) с близким стопом ниже четырех баров перед входом. Имейте в виду, что такие скальпы, как эти, более подвержены неудачам, чем твердо установленные накопления в прогрессии коробки, особенно в период депрессивного перерыва в обед, когда объем часто очень мал; однако рано утром они, как правило, того стоят.

▼

Note: The mere suggestion of using a 5 or 6 pip stop in the currency markets may strike some readers as highly aggressive, if not plain suicidal. Allow me to stress that this is based on a low-volatility environment and very much seen from a scalper’s perspective; other than that, it is still a matter of risk versus profit in regard to the most probable outcome. But before venturing out on the scalper’s path, a rock-hard understanding of pressure, conditions and buildup is of the utmost importance. Never underestimate the potential for opposition, and always be very, very patient, even on these “faster” frames. Make it a habit also to review all your wagers well, your losers in particular, to see if further improvements can be made on the part of trade selection.

Примечание: простое предложение использовать стоп-ордер на 5 или 6 пунктов на валютных рынках может показаться некоторым читателям очень агрессивным, если не самоубийственным. Позвольте мне подчеркнуть, что это основано на среде с низкой волатильностью и очень хорошо видно с точки зрения скальпера; в остальном это все еще вопрос соотношения риска и прибыли в отношении наиболее вероятного исхода. Но перед тем, как отправиться на путь скальпера, крайне важно четко понять давление, условия и накопление. Никогда не недооценивайте потенциал противодействия и всегда будьте очень и очень терпеливы даже на этих «быстрых» кадрах. Возьмите за привычку также тщательно проверять все свои ставки, в частности проигравшие, чтобы увидеть, можно ли внести дальнейшие улучшения в выбор сделки.

▼

Tip: To keep track of the “ticks-left-to-go” within the current bar in progress, set up a tick-counter in the corner of your chart. This is the tick equivalent of the popular time-counter which keeps track of the minutes or seconds-left-to-go in the time bar of the moment. While not an indispensable asset in trade execution, a counter is a handy little tool that can only facilitate the timing of a break; a decent charting package will offer both the tick and time-counter as a standard feature.

Совет: чтобы отслеживать «оставшиеся тики» в пределах текущего бара, установите счетчик тактов в углу графика. Это тиковый эквивалент популярного счетчика времени, который отслеживает оставшиеся минуты или секунды на шкале времени на текущий момент. Хотя счетчик не является незаменимым активом при совершении сделки, он представляет собой удобный небольшой инструмент, который может только облегчить выбор времени для пробоя; достойный пакет для построения графиков будет предлагать как тиковый, так и временной счетчик в качестве стандартной функции.

Страница 398.

Barbaris

Участник

Зарегистрирован: 12.03.2020

Сообщений: 316

Re: 5 minute price action

▼

Figure 11.2 Here is another common box situation, taken from the usd/ ipy 200-tick. This time prices had found support in the 80-level, with typical resistance in the 90-level area (top of the box). A lengthy fight halfway two “20-levels” is always worthy of attention, for a break may benefit from a favorable magnet about 10 pip out. By the same token, however, a failed breakout may soon have the opposite round number kick in, to the detriment of those positioned in the break. But as we know, not every first failed attempt is a harbinger of complete failure. Quite the contrary.

Рисунок 11.2 Вот еще одна распространенная ситуация с коробкой, взятая из 200-тикового usd / ipy. На этот раз цены нашли поддержку на уровне 80 с типичным сопротивлением в области 90 уровней (верхняя часть рамки). Продолжительный бой на полпути двух «20-ти уровней» всегда достоин внимания, для пробоя может быть выгоден благоприятный магнит около 10 пунктов. По той же причине, однако, неудавшийся прорыв может вскоре иметь противоположный круглый уровень в ущерб тем, кто находится в пробое. Но, как известно, не каждая первая неудачная попытка - предвестник полного провала. Наоборот.

▼

The first bull break through the bearish defense was set up by the 1-2 progression, which had formed a higher low in the box; but there was too little buildup directly below the barrier to look upon this break as a high-odds play, at least from where we stand. Hence the tease annotation (T). As prices struggled in the breakout area, this formed a bearish Mm-variant on top of the barrier, so not particularly promising for the bulls. But take specific note of the response to the break below it: instead of bulls jumping out, new bulls stepped in on a ceiling test with the 1-2 element on the left (3-4).

Первый бычий прорыв через медвежью защиту был установлен прогрессией 1-2, которая сформировала более высокий минимум в боксе; но было слишком мало наращивания непосредственно под барьером, чтобы рассматривать этот прорыв как игру с высокими шансами, по крайней мере, с того места, где мы находимся. Отсюда и пометка (T). Поскольку цены боролись в области прорыва, это сформировало медвежий Mm-вариант на вершине барьера, не особо перспективный для быков. Но обратите особое внимание на реакцию на пролом под ним: вместо выпрыгивания быков новые быки участвовали в тесте потолка с элементом 1-2 слева (3-4).

▼

As we have already witnessed many times over, a failure of the defending party to undo a box breakout convincingly is always an interesting tell, for this could set up a re-break soon after, and possibly with better odds attached. So whenever the attacking parties show signs of persistence, be prepared for a second break attempt; but before hopping along, do make sure that the technical situation is favorable still, and always trade from buildup.

Как мы уже много раз были свидетелями, неспособность защищающейся стороны отменить прорыв коробки убедительно всегда является интересным признаком, так как это может привести к повторному прорыву вскоре после этого и, возможно, с более высокими шансами. Поэтому всякий раз, когда атакующие стороны проявляют признаки настойчивости, будьте готовы ко второй попытке прорыва; но прежде чем приступить к делу, убедитесь, что техническая ситуация все еще благоприятна, и всегда торгуйте от наращивания.

Страница 399.

Barbaris

Участник

Зарегистрирован: 12.03.2020

Сообщений: 316

Re: 5 minute price action

▼

Entry here can be taken on the break of bar 4 with a tight stop below the 3-4 element. This is also a trade-for-failure setup in regard to the failed Mm-reversal in the 25ema. Target is the 00-level.

Вход сюда можно совершить на прорыве бара 4 с близким стопом ниже элемента 3-4. Это также сетап неудачного пробоя в отношении неудачного разворота Mm в 25ema. Цель - уровень 00.

▼

Figure 11.3 The high of this aud/usd range found resistance in the 20-level, with lower highs along the way. Slowly but surely the market was moving towards an encounter with the 00-level magnet. There was an early bear attempt to break away from the box, but not built up very tightly yet (T). Note also the very poor bull break at F earlier on, a classic false break trap.

Рисунок 11.3 Максимум этого диапазона aud / usd нашел сопротивление на уровне 20 с более низкими максимумами на этом пути. Медленно, но верно рынок двигался к встрече с магнитом уровня 00. Была ранняя медвежья попытка вырваться из ящика, но еще не было плотного наращивания (T). Также обратите внимание на очень плохой бычий прорыв на F ранее, классическую ловушку ложного прорыва.

▼

Soon after the bullish T-1 riposte fell short of breath, prices slid down to the bottom barrier again (2). After a quick bounce up and a false high at 3, the barrier was breached second time around, but once again a bit prematurely. Best to lay low. Should the market immediately take off, so be it. As is often seen, though, bulls did their best to fend off the break, and this set up the trade in a much better fashion (2-4 squeeze). With three identical lows 1 pip below the box barrier, we can now draw an alternative box boundary at this level. As to the exact entry, my advice would be not to short below bar 4 straightaway, but to wait for the little horizontal line to be broken.

Вскоре после того, как бычий ответ Т-1 прекратился, цены снова упали до нижнего барьера (2). После быстрого отскока вверх и ложного максимума на отметке 3 барьер был преодолен второй раз, но снова несколько преждевременно. Лучше затаиться. Если рынок немедленно взлетит, пусть будет так. Однако, как часто можно увидеть, быки изо всех сил пытались отразить прорыв, и это открыло сделку гораздо лучше (сжатие 2-4). Имея три идентичных минимума на 1 пипс ниже барьера бокса, теперь мы можем провести альтернативную границу бокса на этом уровне. Что касается точного входа, я бы посоветовал не сразу открывать короткую позицию ниже бара 4, а подождать, пока небольшая горизонтальная линия не будет пробита.

▼

In this instance, the distance to the 00-level magnet was only about 6 or 7 pip from entry, meaning that prices needed to break this level by a few pip to render the trade profitable in the 8 to 10 pip range. In such cases, whether to pocket profits immediately on impact with the 20-level (00 here} or to aim for a modest perforation is always a personal call. What may help to decide on this matter is of course the nature of the session's overall pressure, but consider also the width of your box; provided the climate is indeed favorable, very often the breakout swing will try to mimic this vertical span. The width of the box here was about 10 pip. Check Figure 11.2 for similar mechanics.

В этом случае расстояние до магнита уровня 00 составляло всего около 6 или 7 пунктов от входа, что означает, что ценам нужно было пробить этот уровень на несколько пунктов, чтобы сделать сделку прибыльной в диапазоне от 8 до 10 пунктов. В таких случаях, брать ли прибыль сразу же при ударе с 20-м уровнем (00 здесь) или стремиться к умеренной перфорации - это всегда личное дело каждого. Что может помочь принять решение по этому вопросу, так это, конечно, характер среднего давления сессии, но учитывайте также и ширину вашего бокса; при условии, что климат действительно благоприятный, очень часто колебание отрыва будет пытаться имитировать этот вертикальный диапазон. Ширина бокса здесь составляла около 10 пипсов. См. рисунок 11.2 для подобной механики.

Страница 400.

Barbaris

Участник

Зарегистрирован: 12.03.2020

Сообщений: 316

Re: 5 minute price action

▼

Figure 11.4 This chart serves well to point out the caution necessary when there is a round number running straight through the center of a box pattern. As we know from plenty of examples on the S-minute frame, these situations tend to make the number work as an adverse magnet, especially on the first few attempts to trade away from it. This usually means that more buildup is required to make the breakout worth our while. In this session, bulls had successfully worked their way through the 00-level on the far left, and then proceeded with two quick breaks at T and 2. Both attempts can be considered premature. Particularly in a slow environment, I strongly advise against pursuing these hasty continuation trades away from a newly conquered round number. Best to give the market a chance to establish a firm footing in the level first. Should prices have broken out above the level of 1 at 3, that would have made for an uncomfortable entry as well. Despite the better buildup, the false perforations of T and 2 on the left had rendered the barrier of the box debatable at that point. Just give it some more time.

Рис. 11.4. Эта диаграмма хорошо указывает на необходимость осторожности, когда круглый уровень проходит прямо через центр коробки. Как мы знаем из множества примеров на 5-м ТФ, в этих ситуациях уровень имеет тенденцию работать как неблагоприятный магнит, особенно при первых нескольких попытках торговать вдали от него. Обычно это означает, что требуется большее наращивание, чтобы прорыв стоил потраченного времени. В этой сессии быки успешно пробились через уровень 00 слева, а затем совершили два быстрых прорыва в точках T и 2. Обе попытки можно считать преждевременными. В особенности в медленной среде, я настоятельно не рекомендую проводить эти поспешные сделки продолжения вдали от недавно завоеванного круглого уровня. Лучше всего сначала дать рынку шанс утвердиться на своем уровне. Если бы цены прорвались выше уровня 1 на 3, это также привело бы к неудобному входу. Несмотря на лучшее наращивание, ложные перфорации T и 2 слева сделали барьер коробки спорным. Просто дайте цене еще немного времени.

▼

In terms of buildup, the W-pattern between 14:00 and 15:00 is of much better quality. Interesting to note here is that despite the earlier perforations, the original high at 1 had remained the level of most attention. Hence the box drawn as depicted. At the bottom side, the low of the W had bounced bullishly away from the cluster on the far left.

С точки зрения нарастания, W-образный паттерн между 14:00 и 15:00 имеет гораздо лучшее качество. Интересно отметить, что, несмотря на более ранние перфорации, исходный максимум на 1 оставался уровнем наибольшего внимания. Следовательно, коробка нарисована, как надо. Внизу, минимум W резко отскочил от кластера в дальнем левом углу.

Страница 401.

Barbaris

Участник

Зарегистрирован: 12.03.2020

Сообщений: 316

Re: 5 minute price action

▼

The 4-5 buildup represents a squeeze between the box barrier and the 25ema, with the 00-level offering support (note the false low in it). Entry can be taken above bar 5.

Наращивание 4-5 представляет собой сжатие между барьером коробки и 25ema, при этом уровень 00 предлагает поддержку (обратите внимание на ложный минимум). Вход можно сделать над баром 5.

▼

Although the trade was good to go, this doesn’t immediately rule out the adverse magnet issue (the 00-level below was still nearer than the 20-level above). On wagers like these, an idea could be to trail your trade a little more aggressively than usual. A reversal exit may have been deployed below bar 6 (at the risk of getting trapped out of the trade), but most certainly below bar 7, which was now the break of an Mm-variant and very likely to invite a corrective motion back to the 00-level magnet.

Несмотря на то, что сделка началась, это не сразу исключает неблагоприятную проблему с магнитом (уровень 00 ниже все еще был ближе, чем уровень 20 выше). При таких ставках можно было бы отслеживать вашу сделку немного более агрессивно, чем обычно. Реверсивный выход мог быть развернут ниже бара 6 (с риском выхода из сделки), но, безусловно, ниже бара 7, который теперь был прорывом варианта Mm и, скорее всего, вызовет коррекционное движение обратно в магнит уровня 00.

▼

For future purposes, it may be useful to compare the conditions on this box breakout with those in Figure 11.1. Technically seen, the prospects for a successful wager were better in the earlier chart than in the session here above. The reason is found within the issue of the adverse magnet. Since the box break in Figure 11.1 more or less took place from the base of the 80-level, the top barrier and the round number coincided, providing double support should a pullback have come to test the breakout (no immediate risk for our stop yet). In the situation above, the round number magnet resided well below the top barrier, and un- comfortably close to where we put our stop. While the mere eventuality of a hurtful pullback is not necessarily a reason to skip an otherwise decent break, it remains an element of concern with the trade up and running. In other words, whenever a stop resides in the conspicuous pull of an adverse magnet, it may pay to deploy a reversal exit on a W or M-pattern break more quickly (as opposed to hanging in, in the hopes of a failed reversal).

Для будущих целей может быть полезно сравнить условия прорыва этого прямоугольника с условиями на рисунке 11.1. Технически видно, что на более раннем графике шансы на успешную ставку были лучше, чем на приведенной выше сессии. Причина кроется в проблеме отрицательного магнита. Поскольку прорыв прямоугольника на рисунке 11.1 более или менее произошел от основания 80-го уровня, верхний барьер и круглое число совпали, обеспечивая двойную поддержку, если откат должен был протестировать прорыв (пока нет непосредственного риска для нашего стопа). В приведенной выше ситуации магнит с круглыми числами находился значительно ниже верхнего барьера и неудобно близко к тому месту, где мы ставим стоп. Хотя простая возможность болезненного отката не обязательно является причиной пропустить в остальном достойный перерыв, он остается элементом беспокойства по поводу того, что сделка запущена и работает. Другими словами, всякий раз, когда стоп находится в явном притяжении неблагоприятного магнита, может быть полезно развернуть разворотный выход на прорыве W или M-паттерна быстрее (в отличие от того, чтобы оставаться в ожидании в надежде на неудачный разворот).

Страница 402.

Barbaris

Участник

Зарегистрирован: 12.03.2020

Сообщений: 316

Re: 5 minute price action

▼

Figure 11.5 This eur/usd 200-tick example nicely illustrates the danger in going up against the resistance of a “new” round number, as well as the benefits of trading in its favorable pull.

Рис. 11.5 Этот пример с 200 тиковым ТФ eur/usd прекрасно иллюстрирует опасность идти вверх против сопротивления «нового» круглого уровня, а также преимущества торговли при его благоприятном притяжении.

▼

As first sight, trading the break above bar 2 does not seem such a bad proposition. There was decent buildup within the 1-2 element and perhaps the trade may have benefitted from the always prominent 50-level magnet about 10 pip higher up. But there was still the 40-level to crack. Note also that there were no earlier bull attempts to perforate this level, which already tends to compromise the prospects of an immediate break. Especially in these slow markets it is crucial not to be too eager to participate on any first break; sooner anticipate a new 20-level (40 here) to initiate resistance than to be broken substantially with little ado.

На первый взгляд, торговля на прорыве выше бара 2 не кажется таким уж плохим предложением. Внутри элемента 1-2 было приличное наращивание, и, возможно, сделка могла состояться из-за всегда заметного 50-уровневого магнита примерно на 10 пунктов выше. Но еще предстояло пробить 40-й уровень. Отметим также, что ранее бычьи попытки пробить этот уровень не предпринимались, что уже ставит под угрозу перспективы немедленного прорыва. Особенно на этих медленных рынках крайне важно не проявлять особого желания участвовать в любом первом пробое; скорее ожидайте нового 20-го уровня (здесь 40), который вызовет сопротивление, чем будет существенно сломлен без особых усилий.

▼

Another thing to have taken into account is that the break took place prior to the UK Open at 09:00; in a more lively setting this may not be a major element of concern, but in a tight market this could keep the bulk of breakout traders on the sidelines still, particularly when there is room for reservation as to the offer itself.

Еще одна вещь, которую следует принять во внимание, - это то, что пробой произошел перед UK Open в 09:00; в более оживленной обстановке это может не быть серьезным элементом беспокойства, но в условиях узкого рынка это может удерживать большую часть трейдеров на прорывах в стороне, особенно когда есть место для оговорок в отношении самого предложения.

Страница 403.

Barbaris

Участник

Зарегистрирован: 12.03.2020

Сообщений: 316

Re: 5 minute price action

▼

The bear break at T, set in the UK Open, can be regarded as a tease and thus an easy skip. More interesting was the follow-up action, the T-3 squeeze. Although its features were quite modest, this buildup definitely gained attraction when the bar on the right showed a false breakout on the bull side prior to closing bearishly on the pattern line (3). This set up an acceptable short in the potential pull of the 20-level below. Whether to shoot for the magnet itself, about 12 pip out, or to be satisfied with 8 or 10 pip profit is a personal call, but the activity on the way to target can have a say in this decision. For example, when the post-breakout action failed to break back the broken pattern line and then was broken on the bear side in turn (nice six-bar break below 4), this made the 20-level a very likely level to be targeted. Furthermore, if in position from below bar 3, a bear could now trail his stop above the new squeeze, risking only a few pip in a worst-case scenario. Bears in position from below bar 4 would probably do well to cash in on the round number also.

Медвежий пробой в точке T, установленный на UK Open, можно рассматривать как дразнящий и, следовательно, его легко пропустить. Более интересным было последующее действие - выдавливание Т-3. Хотя его характеристики были довольно скромными, это наращивание определенно привлекло внимание, когда бар справа показал ложный прорыв на бычьей стороне перед закрытием медвежьего на линии паттерна (3). Это создало приемлемый шорт в потенциальном притяжении 20-го уровня ниже. Стоит ли стрелять в магнит, около 12 пунктов или довольствоваться прибылью в 8 или 10 пунктов - это личное дело каждого, но активность на пути к цели может повлиять на это решение. Например, когда действие после прорыва не смогло пробить линию паттерна в обратном направлении, а затем, в свою очередь, было прорвано на медвежьей стороне (хороший прорыв с шестью барами ниже 4), это сделало 20-уровень очень вероятным уровнем для цели. Более того, если бы медведь находился в позиции ниже бара 3, он мог теперь перемещать свой стоп выше нового сжатия, рискуя лишь несколькими пунктами в худшем случае. Медведям, находящимся в позиции ниже бара 4, вероятно, следует также нажиться на круглом уровне.

▼

It is not hard to grasp the staleness of the environment here. There was virtually no trading done in the Asian hours prior to the EU Open at 08:00 and even the UK Open at 09:00 could hardly boast of trader excitement. But as we can see also, there were still ways to anticipate some early morning follow-through.

Здесь нетрудно уловить затхлость окружающей среды. В азиатские часы до открытия EU Open в 08:00 торгов практически не проводилось, и даже UK Open в 09:00 вряд ли может похвастаться ажиотажем для трейдеров. Но, как мы также видим, все еще оставались способы предвидеть какое-нибудь движение рано утром.

▼

Figure 11.6 Here’s another fine example of round number resilience. The break below combi 4 was preceded by the 3-4 squeeze, which was essentially a flat lower-top arch following the double top on the left (1-2). So no problem with this short in pressure terms. The entry, however, was somewhat uncomfortably located on account of the 20-level directly underfoot. If you accept a trade like this, it is essential to do so with al- ways a good eye on the round number response. A pleasant thing about these type of entries, though, is that the level may initially work as a favorable magnet, which will have the trade already a few pip in the plus on impact. If so, this generally means that there is a somewhat better chance of getting out with minimal damage, or even unscathed, should the trade fall apart and need to be scratched. But do be mindful not to use this prospect as an excuse for accepting entries of dubious quality.

Рисунок 11.6 Вот еще один прекрасный пример устойчивости к круглым уровням. Пробою под комби 4 предшествовало сжатие 3-4, которое по существу представляло собой плоскую арку снизу вверх, следующую за двойной вершиной слева (1-2). Так что с этим шортом проблем нет. Вход, однако, был расположен несколько неудобно из-за 20-го уровня прямо под ногами. Если вы принимаете такую сделку, важно делать это, всегда внимательно следя за откликом круглых уровней. Тем не менее, приятным в этом типе входов является то, что уровень может изначально работать как благоприятный магнит, что при ударе уже дает несколько пипсов в плюсе. Если это так, это обычно означает, что есть несколько больше шансов выйти с минимальным повреждением или даже невредимым, если сделка провалится и ее придется скальпить. Но помните, не используйте этот подход как оправдание для взятия входов сомнительного качества.

Страница 404.

Barbaris

Участник

Зарегистрирован: 12.03.2020

Сообщений: 316

Re: 5 minute price action

▼

Even the US Open at 15:30 failed to bring life to this market, such can be the extent of trader absence in a noncompliant environment; if not already out before, eventually this short had to be exited, either above bar 5 on a re-break of the 20-level (after buildup and a false low in bar 5), or else above bar 6.

Даже US Open в 15:30 не смог оживить этот рынок, такова может быть степень отсутствия трейдеров в несоответствующей среде; Если это еще не произошло раньше, то в конечном итоге из этой короткой позиции пришлось бы выйти либо выше бара 5 при повторном прорыве 20-го уровня (после наращивания и ложного минимума в баре 5), либо выше бара 6.

▼

Figure 11.7 When the market is a little more lively, a flag pattern can make for a nice setup, too, but very essential is to consider the extent of buildup prior to the break, as well as the distance from entry to the nearest 20-level opposition. Technically seen, when bar 1 was broken topside, the flag at that point looked fairly decent in relation to its pole, but a troubling factor here was the short distance to the 20-level over- head (102.20). When prices shoot up rather “abruptly” from one round number to the next (US news at 14:30), it is generally wise to anticipate bearish opposition in the latter, if only for the likelihood of bull parties taking profits there. Consequently, I would recommend not to trade the break above bar 1.

Рисунок 11.7 Когда рынок немного оживлен, модель флага тоже может стать хорошим сетапом, но очень важно учитывать степень наращивания до прорыва, а также расстояние от входа до ближайшего 20-уровня оппозиции. Технически видно, когда бар 1 был пробит наверху, флаг в этой точке выглядел довольно прилично по отношению к своему полюсу, но тревожным фактором здесь было небольшое расстояние до 20-уровня над головой (102.20). Когда цены довольно «резко» растут от одного круглого уровня к другому (новости США в 14:30), обычно разумно ожидать медвежьего сопротивления в последнем, хотя бы из-за вероятности того, что часть быков зафиксируют там прибыль. Следовательно, я бы рекомендовал не торговать на прорыве выше бара 1.

▼

But when the 2-3 element was added and then broken topside, the situation had definitely gained merit. After all, this action let on that bears had proved unsuccessful in fully countering the bull break above bar 1, and then suffered a second bull break in turn (note also the triple-bottom boundary of the flag). The extra buildup, and not to mention the moral victory over the bears, had now improved the odds for a 20-level breach most considerably (enter long above bar 3)

Но когда элемент 2-3 был добавлен, а затем сломан верхний край, ситуация определенно получила свои преимущества. В конце концов, это действие показало, что медведям не удалось полностью противостоять бычьему прорыву выше бара 1, а затем последовал второй бычий прорыв в свою очередь (обратите внимание также на границу флага с тройным дном). Дополнительное наращивание, не говоря уже о моральной победе над медведями, теперь значительно повысило шансы на нарушение 20-го уровня (вход в лонг позицию выше бара 3).

Страница 405.